Заметки Финансиста

1. Итоги дня, 10 марта (Чт)

Ну, вот и дождались «ясных» и «четких» сигналов. Вернее, четкими были не сигналы, а их последствия в виде движения рыночных индексов. Судя по СМИ, в среде экспертов и аналитиков нет «стройной теории», в чем главная причина вчерашнего «начала конца». Одни говорят, что «лавина» началась после выхода американской статистике по труду, другие – после выхода китайской статистики, третьи – после появления новостей об усилившихся волнениях из Саудовской Аравии. Также упоминались «прицепом» дополнительные факторы, разогревавшие медвежьи настроения – понижение агентством Moody's рейтинга Испании (до "Aa2" с "Aa1", прогноз "негативный") и не слишком удачный аукцион по продаже гособлигаций Португалией. Т.е. факторы по долговым проблемам Еврозоны.

Нам лично «милей» китайский фактор. И вот почему. Если посмотреть на график нефтяных фьючерсов, то видно, что снижение цен на нефть началось по нью-йорскому времени поздно ночью – после 2:00 (NY), т.е. когда в Азиатском регионе было уже после полудня и, соответственно, уже стали известны показатели китайской статистики. Кстати, минифьючерс на индекс DJIA (/YM) первым отреагировал на это событие. Остальные главные американские фьючерсы на главные индексы (S&P500 и NASDAQ) начали усиленно тянутся вниз лишь после выхода американской статистики по пособиям по безработице.

В общем, как бы то ни было, динамика фьючерсов заранее, до открытия американских биржевых площадок, предупредила о грядущем обвале. И вполне возможно, что все последующие новости просто добавляли дополнительную энергию в процесс падения.

С технической точки зрения, все американские биржевые индексы остановились под нижней границей торгового диапазона, который сформировался в последние дни. Сильные уровни поддержки, в принципе, выполнили свою роль, препятствуя более глубокому обвалу рынка. Однако, если посмотреть сейчас графики фьючерсов на главные индексы, то видно, что снижение фондовых рынков продолжается.

Торги проходили на повышенных объемах, что позволяет говорить о массовой поддержке инвесторами идеи медвежьего движения. В целом, о коррекции говорили и ждали давно. И когда каждый день повторять «Скоро будет коррекция», то она обязательно когда-нибудь наступит. Вернее, ее начало было с 22 февраля, а вчера просто началась вторая часть «марлезонского балета». Пока, с начала коррекции индекс DJIA потерял -3,28%, S&P500 -3.65%, NASDAQ -4.89%, Russell 2000 -4.59%. Как видно, до настоящей коррекции, хотя бы в 7-15%, еще есть куда падать индексам.

Итоги торгов:

2. Новости по экономическим показателям
на 11 марта (Пт)

Для быков сегодня одна надежда – на хорошую макростатистику. Она выходит и до, и после открытия торгов, поэтому на утренней части торгов может быть повышенная волатильность.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Ничего интересного нет.

4. Особые факторы

1. Нефть и курс доллара

Фьючерс на нефть марки WTI с вчерашних максимальных значений в 106 долларов за баррель сегодня опускался в минимуме до 99 долларов. При этом динамика снижения крайне волатильна.

2. Ближний Восток и Северная Африка.

5. Итого

15:50 Мск.

Табличные данные показывают, что медвежьи настроения пока повсеместно преобладают в мире. Однако можно заметить, что американские фьючерсы на главные биржевые индексы показывают умеренную негативную динамику. А взглянув на их текущие графики видно, что падающий тренд сейчас стабилизируется. Вполне возможно, что вчерашний сильное падение сегодня перерастет в некоторый отскок. Тем более, значения индексов пока что еще находятся в зоне влияния вчерашних сильных уровней поддержки.

Безусловно, американская отчетность может положительно повлиять на динамику торгов. Собственно говоря, текущая консолидация американских фьючерсов вполне возможно как раз и вызвана ожиданием инвесторами результатов статистики.

Наиболее целесообразно не участвовать, по крайней мере, в утренней части торгов, пока обстановка не станет более ясной.

Удачных торгов!