Заметки Финансиста

Результаты торгов 9 мая 2012 года.

Фондовые рынки США 10  мая 2012 года завершились падением ведущих индексов.
Это произошло на фоне ситуации в Европе и итогов парламентских выборов в Греции. Напомним, что после прошедших выборов партия "Новая демократия" не смогла договориться с другими политическими силами о формировании коалиции. В соответствии с греческим законодательством, право сформировать коалицию перешло к занявшей на выборах второе место партии Syriza, выступающей за отказ от мер жесткой экономии. В случае отказа от мер жесткой экономии Афины перестанут получать финансовую помощь от Евросоюза и Международного валютного фонда.

Опасения эскалации долгового кризиса в еврозоне не покидали инвесторов, удерживая мировые биржи на отрицательной территории. Впрочем, ближе к завершению торговой сессии в США лидеры еврозоны договорились о выделении Афинам ранее согласованного транша в 4,2 млрд евро, однако решили удержать 1 млрд евро. Эти средства могут быть выплачены стране в июне 2012г. в зависимости от необходимости в экстренном финансировании. Все же эти новости ободрили инвесторов, и биржи несколько восстановились, хотя и не смогли переместиться в "зеленую" зону.

Поддержку рынку продолжали оказывать корпоративные отчеты. Торги для одной из крупнейших компаний индустрии развлечений в мире - Walt Disney Co. завершились в "плюсе": ее акции выросли в цене на 1,63%. Ранее компания обнародовала показатели за II квартал 2011-2012 финансового года, которые превзошли прогнозы экспертов. Бумаги разработчика сетевого оборудования Cisco Systems подорожали на 0,4% в преддверии публикации финансового отчета за I квартал 2012г., который был обнародован уже после завершения регулярных торгов в Нью-Йорке. Результаты компании не дотянули до прогнозов аналитиков, и в рамках продолженной торговой сессии котировки акций Cisco обвалились на 2,6%.

В "минусе" оказались котировки бумаг американской Human Genome Sciences, работающей в сфере фармацевтики. Капитализация этого представителя высокотехнологичного индекса NASDAQ сократилась на 0,21% на фоне информации о том, что британская фармацевтическая GlaxoSmithKline Plc. (GSK) планирует предпринять попытку недружественного поглощения компании. С офертой, оценивающей Human Genome в 2,6 млрд долл., GSK намерена обратиться напрямую к акционерам компании уже на этой неделе, после того как данное предложение в прошлом месяце было отвергнуто советом директоров Human Genome.

На 1,1% подешевели акции инвестиционной компании Carlyle Group, достигнув уровня 21,75 долл. за ценную бумагу, что ниже цены размещения в 22 долл./акция. Напомним, что первичное размещение акций (IPO) компании прошло менее недели назад.


По результатам торгов  индекс Dow Jones вырос до отметки  12835,06 пунктов (-0,75%). 
S&P 500  упал до отметки 1354,58 пункта (-0,67%).
NASDAQ Composite  упал до отметки 2934,71 пункта (-0,39%).



Обзор рынка на сегодня – 10 мая 2012 года.


 


Индекс широкого рынка находиться в широком флете уже пятую неделю. Сейчас – после выборов в парламент Греции который будет формировать правительство определяющие экономический и политический курс страны сложно сказать в какую сторону будет двигаться рынок в ближайшее время. Одновременно с   этим индекс волатильности VIX достиг уровня 20.08. Хочу напомнить,  что волатильность считается нормальной, если VIX не превышает 30 пунктов.   


Анализ секторов экономики


 


На прошлой торговой сессии рынок закрылся в красной зоне. Одновременно текущая неделя показывает отрицательную динамику.

Рекомендации по торгам


Главным  фактором  влияния  на  участников рынка остается ситуация в Греции. Сегодня будут опубликованы макроданные из США  (как ожидается,  сальдо  торгового  баланса  увеличится,  количество  первичных
обращений  за  пособиями  по  безработице  вырастет),  Европы  (данные  по промышленному  производству  из  Франции  и  Италии)  и  Китая (промышленное  производство,  розничные  продажи,  индекс
потребительских  цен,  индекс  цен  производителей). 

Кроме  того,  сегодня пройдет  выступление  главы  ФРС  Б.  Бернанке  (17:30  МСК)  –  рынки  будут искать  намеки  на  возможность  проведения  QE3. В такие дни наблюдается повышенная волатильность и  расширение спрэдов, что требует повышенной внимательности во время торгов.