Заметки Финансиста

Результаты торгов на фондовых рынках 11 мая 2011 года.

Торги на фондовых рынках в США 11 мая  2011года  закрылись падением ведущих фондовых индексов. Инвесторов разочаровали как макроэкономические новости, так и корпоративные отчеты. Так, сальдо торгового баланса увеличилось до ,2 млрд. В тоже время вышел отрицательный отчет по компании Walt Disney, прибыль компании оказалась существенно ниже прогнозируемой и составила ,49 на акцию, в то время как аналитики ожидали прибыль на уровне ,57. Данная информация в сочетании с отсутствием позитивных сведений привела к сильному снижению фондовых индексов.

Этому поспособствовала также сложная ситуация в Европе –  а именно проблемы в Греции и Португалии. Это не добавляет оптимизма инвесторам и заставляет их быть более осторожными.

По результатам торгов  индекс Dow Jones  опустился до отметки  12630,00  пункта (-1,02%). 
S&P 500  опустился до отметки 1 342,08 пункта (-1,11%).
NASDAQ Composite  поднялся до отметки 2 845,06 пункта (-0,93%).

Обзор рынка на сегодня – 12 мая 2011 года.

S&P 500 технический взгляд 



Таким образом мы видим, что вчера индекс широкого рынка достиг уровня 1342, и таким образом уперся в нижнюю границу наклонного канала. Это произошло на возрастающих объемах на продажу акций. Фактически на вчерашней торговой сессии объемы на продажу в восемь раз превысили объемы на покупку. В настоящее время произошло возвращение к нижней границы ценового диапазона, в случае ее пробития ожидается движение вниз до уровня 1322 – 50 SMA. Есть так же вероятность технического отскока и движение к верхней границе наклонного канала.

С точки зрения теории вероятностей картина следующая.

Статистическая вероятность продолжения восходящего/нисходящего тренда

	Восходящий	Нисходящий	Оценка вероятности
Дневной тренд:	70%	30%	Больше шансов на рост
Недельный тренд	80%	20%	Больше шансов на рост

Таким образом:

Общая вероятность роста:	75%	Высокая вероятность роста
Общая вероятность падения:	25%	Низкая вероятность падения

С точки зрения математики шансы на рост пока что несколько опережают шансы на падение.
Но следует заметить, что вероятность на продолжение восходящего тренда уже существенно снизилась.

Анализ секторов экономики

Если смотреть по секторам экономки, то вчера все сектора закрылись в существенном минусе на фоне негативной информации. В тоже время неделя пока демонстрирует смешанную динамику. Что говорит о неуверенности инвесторов в перспективах как американской так и мировой экономики.

Ситуация в мире

Из мировых новостей следует отметить по-прежнему сложную ситуацию в Греции, где профсоюзы продолжают проводить акции протеста против дальнейшего сокращения бюджета с одновременным повышением налогов. Правительство Греции вынуждено принимать жесткие меры с целью снижения дефицита бюджета. Сейчас страна находится в преддефолтном  состоянии и держится на плаву только благодаря кредитной линии от Европейского центрального банка, одним из требований которого как раз и является снижение дефицита бюджета до 3% от ВВП против 10% которые существуют на текущий момент. Кроме того уже наблюдаются проблемы в Португалии, где существует опасность снижения кредитного рейтинга вслед за Грецией. 

Рекомендации по торгам:

На сегодняшний день  индексы на основные европейские и азиатские рынки демонстрируют в основном отрицательную динамику.



Похоже, что сегодня. По крайней мере, на открытии рынка будет продолжение вчерашнего падения. В то же время наблюдается повышение волатильности и рост нестабильности в мировой экономике. К тому же сегодня много новостей по США и выступление Бернанке. Так что внимательность, осторожность  и жесткий контроль рисков лишними явно не будут.

Новости за сегодня 12 мая (время указано по Москве)