Заметки Финансиста

Результаты торгов 12 мая 2012 года.

Фондовые рынки США 12  мая 2012 года завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. Это произошло  на фоне сообщения банка JP Morgan об убытке в 2 миллиарда долларов, негатив от которого был несколько смягчен сильной статистикой по потребительскому доверию, свидетельствуют данные торгов.
В четверг глава JP Morgan Джейми Даймон сообщил, что банк в апреле понес убыток в размере 2 миллиарда долларов по своему торговому портфелю. С учетом столь существенных потерь, инвестиционное подразделение JPMorgan Chase планирует закрыть второй квартал с убытком около 800 миллионов долларов, хотя ранее ожидало прибыль в 200 миллионов долларов.
Заявление одного из крупнейших банков страны "вызывает новые вопросы по поводу собственных торговых операций банка", - считает главный инвестиционный стратег Davidson Companies Фред Диксон (Fred Dickson), слова которого приводит агентство MarketWatch.
Сдержать негатив помогла позитивная статистика, свидетельствующая о росте доверия потребителей к экономике страны. Согласно предварительной оценке, индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index - MCSI), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в мае увеличился до 77,8 пункта с 76,4 пункта в апреле, в то время как аналитики предполагали, что показатель сохранится на отметке предыдущего месяца.
Цены производителей в США в апреле уменьшились по сравнению с мартом на 0,2% и выросли на 1,9% в годовом исчислении. Аналитики не ожидали изменения цен в месячном выражении, в то время как по сравнению с апрелем 2011 года прогнозировался рост на 2,1%.
Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил, что ожидает роста экономики США на 2,5% в текущем году и на 3% - в будущем. Кроме того, аналитики банка прогнозируют сокращение уровня безработицы с нынешних 8,1% до 7,2% в конце 2013 года.

По результатам торгов  индекс Dow Jones упал до отметки  12820,60 пунктов (-0,27%). 
S&P 500  упал до отметки 1353,39 пункта (-0,34%).
NASDAQ Composite  вырос до отметки 2933,82 пункта (+0,01%).



Обзор рынка на сегодня – 14 мая 2012 года.


 


Индекс широкого рынка находиться в широком флете. Прошлая неделя закрылась в красной зоне. По нашему мнению это происходит в основном из-за ситуации   в Греции. Сейчас инвесторы ждут, какие шаги предпримет Греческое правительство.  Одновременно с   этим индекс волатильности VIX достиг уровня 18.83. Хочу напомнить,  что волатильность считается нормальной, если VIX не превышает 30 пунктов.   


Анализ секторов экономики


 


На прошлой торговой сессии рынок закрылся в красной зоне. Одновременно прошлая неделя показала смешанную динамику.

Рекомендации по торгам

Ожидания  стимулирующих  мер  растут  по  мере  выхода  слабых макроданных  ключевых  экономик  –  США,  Европы  и  Китая.  В  то  время  как политические  и  экономические  условия  не  дают  повода  центральным
банкам  США  и  Европы  проводить  очередное  вливание  средств, возможность  стимулирующих мер  более  вероятна  в  Китае,  чья  экономика выглядит  слабее  на  фоне  замедления  внешнего  и  внутреннего  спроса  и
более низких темпов инфляции. Таким образом, ожидания стимулирующих мер в Китае повышаются.

Фьючерсы на ведущие американские индексы снижаются. Поскольку сегодня нет значительных новостей по США и Европе, мы ожидаем открытия фондовых рынков США на уровне закрытия в пятницу. Ожидается спокойный день  - скорее всего сегодня некоторые акции отыграют свое падение на прошлой торговой сессии.