Заметки Финансиста

Результаты торгов 15 мая 2012 года.

Фондовые рынки США 14  мая 2012 года завершились падением ведущих индексов.
На фоне новостей из Греции, где безрезультатно завершились как переговоры по формированию правящей коалиции, так и правительства "технократов", и было объявлено о проведении новых парламентских выборов и создании временного правительства. На этом фоне глава МВФ Кристин Лагард заявила о необходимости быть готовыми к возможному выходу Греции из зоны евро.

Стремление инвесторов обезопасить свои вложения на фоне возможного усиления европейского долгового кризиса привело к росту курса доллара, в результате чего упали цены на основные сырьевые материалы. На этом фоне на 2,4% ушли в "красную" зону бумаги крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa. Акции американского производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold, в свою очередь, подешевели еще сильнее - на 4,8%.

Росту котировок строительных компаний США поспособствовала публикация индекса экономических настроений в строительном секторе, достигшего максимального значения с 2007г. Так, бумаги крупнейшей строительной компании США на рынке жилой недвижимости DR Horton выросли в цене на 2,54%, ее конкурента Lennar Corp. - на 2,7%.

Акции крупнейшего в США банка по объему активов JPMorgan Chase вновь торговались в "зеленой" зоне и по итогам торгов подорожали на 1,26% после крупнейшей с 2009г. распродажи активов, вызванной сообщением банка об грандиозном убытке в размере 2 млрд долл. Напомним, 11 мая банк сообщил о крупном убытке от деривативов, причиной которого стала стратегия по хеджированию, проводимая инвестиционным подразделением, которая оказалась неэффективной и рискованной. Однако накануне глава банка Джейми Даймон на встрече с акционерами объявил, что убыток не повлияет на выплаты дивидендов, что вновь подтолкнуло котировки банка к росту.

Корпоративная отчетность благоприятно сказалась на динамике котировок скидочного сервиса Groupon, чьи акции подорожали на 3,7% после того, как компания объявила о сокращении чистого убытка за I квартал 2012г на 92% - со 146,48 млн долл. до 11,69 млн долл.

По результатам торгов  индекс Dow Jones упал до отметки  12632,00 пунктов (-0,50%). 
S&P 500  упал до отметки 1330,66 пункта (-0,57%).
NASDAQ Composite  упал до отметки 2893,76 пункта (-0,30%).



Обзор рынка на сегодня – 16 мая 2012 года.


 


Индекс широкого рынка пробил нижнюю границу сопротивления. Прошлая неделя закрылась в красной зоне. По нашему мнению это происходит в основном из-за ситуации   в Греции. Сейчас инвесторы ждут, какие шаги предпримет Греческое правительство.  Одновременно с   этим индекс волатильности VIX достиг уровня 21.97. Хочу напомнить,  что волатильность считается нормальной, если VIX не превышает 30 пунктов.   


Анализ секторов экономики


 


На прошлой торговой сессии рынок закрылся в красной зоне. Одновременно текущая неделя показывает отрицательную динамику.

Рекомендации по торгам


Фьючерсы на S&P 500 растут. Мы ожидаем открытия рынка на уровне закрытия прошлой торговой сессии. На фоне перспектив  перевыборов  в  Греции  инвесторы  ожидают  риторики  от европейских  властей  по  поводу  смягчения  требований  к  бюджетной
экономии  в  целях  сохранения  целостности  зоны  евро.  Также  важными
событиями станут заседание ЕЦБ и публикация протоколов заседания FOMC.

Заседание ФРС пройдет в 22:00 MSK. Оно  значительно повлиять на рынок ближе к закрытию торговой сессии. К тому же во время него может наблюдаться повышенная волатильность и расширение спрэдов. Что требует внимания и повышенного контроля рисков.