Заметки Финансиста

Обзор рыночной ситуации на 11 февраля (Пт)

11-02-2011г.

1. Итоги дня 10 февраля (Чт)

«Киско бежала, хвостиком махнула…»

Такие обвалы после выходов квартальных отчетов у компании Cisco (CSCO), ведущего мирового производителя сетевого оборудования, по всей видимости, уже становятся «недоброй» традицией (-3.12$ или -14,2% по окончанию сессии). Выходы предыдущих двух отчетов сопровождались почти такими же гэпами, как и вчера. Так как компания входит во все наиболее важные американские фондовые индексы (DJIA, S&P100, S&P500 и NSD100), негативная отчетность и слабые прогнозы на будущие продажи компании еще до торгов оказали сильнейшее давление на динамику индексов.

Но на этом огорчения от квартальной отчетности компаний, которые отчитались после торгов 9 февраля, не закончились. Негативную реакцию рынка получили: известная компания по производству компьютерных игр Activision Blizzard (ATVI, -8,0%), интернет-провайдер Akamai Technologies (AKAMб -15,1%), страховщики MetLife (MET, -0,7%) и Torchmark (TMK, -2,7%).

Но что действительно огорчило инвесторов, так это утренний отчет Pepsico (PEP, -1,6%). Известный производитель «безалкоголки» объявил о снижении чистой прибыли в IV квартале и скромных планах по продажам на будущее. Как было заявлено руководством компании, в 2011 году ожидается значительный рост цен на сырье, что приведет к постепенному повышению цен на продукцию.

Были и сильные позитивные новости. Первая – значительное улучшение ситуации по заявкам на пособие по безработице. Первичные заявки (Initial Claims) снизились на 36 тыс., а вторичные (Continuing Claims) – на 47 тыс., превысив прогнозы аналитиков. Вторая – снижение почти на 50 млрд. долларов дефицита бюджета (Treasury Budget).

Особую радость инвесторам вселяли новости о возможной отставке президента Египта Хосни Мубарака. Причем, судя по сообщениям СМИ, уверенность в таком шаге президента практически была стопроцентной. Президент Мубарак лично сообщил, что выступит вечером по телевидению и сообщит народу радостные вести. Как выяснилось поздно вечером, надежды не оправдались – Мубарак заявил, что останется на своем посту до сентябрьских выборов, пообещав отдать многие свои полномочия правительству. Оппозиции это сильно не понравилось и готовятся новые демонстрации.

В итоге, биржевые индексы, глубоко упав с открытия, закрылись практически на нулевых уровнях. Индекс волатильности VIX немного подрос, как и объемы дневной торговли. Ситуация, судя по графикам главных индексов, выглядит «подвисшей» и в ближайшее время стоит ожидать более активных действий со стороны инвесторов.

Итоги торгов:

2. Новости по экономическим показателям
на 11 февраля (Пт)

В последний день недели всего два, но важных отчета. Время выхода Индекса настроения потребителей Мичиганского Университета (Mich Sentiment) в 9:55 NY позволяет предполагать возможные изменения динамики биржевых настроений в это время.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Вчера после торгов:

• Kraft Foods Inc. (KFT; ^DJIA; MkCap 54,6 млрд. долл.; сектор «Продукты питания - главные производители»). На премаркете цена акции компании ощутимо снижается.
• Wynn Resorts Ltd. (WYNN; ^NSD100; MkCap 15,1 млрд. долл.; сектор «Курорты и казино»)

До торгов:

• Coca-Cola Enterprises Inc. (CCE; ^SP500; MkCap 8,8 млрд. долл.; сектор «Напитки - производство»)
• Discovery Communications, Inc. (DISCA; ^SP500; MkCap 12,3 млрд. долл.; сектор «Телевидение кабельное»)
• SCANA Corp. (SCG; ^SP500; MkCap 5,3 млрд. долл.; сектор «Коммунальное обслуживание - диверсификация»)
• Total SA (TOT; Франция; MkCap 139,0 млрд. долл.; сектор «Нефть и газ - главные производители»). На премаркете цена акции компании снижается.
• WABCO Holdings Inc. (WBC; ^; MkCap 3,7 млрд. долл.; сектор «Автозапчасти»)

4. Особые факторы

1. Нефть и курс доллара

2. Египет.

После вчерашнего отказа о сложении полномочий президента Мубарака, ситуация осложняется. Высшее руководство страны заявило о поддержке действующего президента. В тоже время, офицерский и солдатский состав армии во многом солидарен с протестующими. Кроме этого, на площади Тахир народ «выбрал» нового президента – Мохамеда Эль-Барадея. BBC со ссылкой североамериканскую редакцию сообщает, что «у президента Обамы кончается терпение» (по материалам К2К).

5. Итого

14:40 Мск.

Ситуация во многом напоминает вчерашнюю перед торгами. Азиатские индексы закрылись разнонаправлено и с большой «амплитудой». На европейских биржах сильное снижение. Американские фьючерсы также значительно «просели».

Если не будет хороших новостей по корпоративной и макроэкономической отчетности, повторить вчерашний «финт» с утренним сильным падением и последующим восстановлением потерь кажется маловероятным. К тому же, Египет еще беспокоит.

Что можно сказать практически со 100%-ной вероятностью – сегодняшняя сессия будет непростой.

Удачных торгов!