Заметки Финансиста

1. Итоги дня 11 окт (Пн)

«Тихий» День Колумба (в плане макроэкономической статистики и отчетов по доходам) завершился на американских биржах почти с нулевым ростом – быки не особо напирали, а медведи слабо огрызались.
Объемы торгов были почти на 25% меньше обычных среднедневных.
• DJIA – close 11010 (+0,04%). Линия сопротивления на 11000.
• S&P500 – close 1165 (+0.01%). Линия сопротивления на 1160.
• NASDAQ – close ~2402 (+0.02%). Линия сопротивления на 2400.
Собственно говоря, указанные линии сопротивления номинально уже таковыми не являются, раз они уже пройдены, но и полноценными линиями поддержки их назвать еще нельзя. Можно сказать, что это линии «гравитационных» аномалий – на протяжении последующих сессий они будут сдерживать силу движения быков и медведей. И только мощные новости способны «оторвать» тренды от этих уровней.

2. Новости по экономическим показателям на 12 октября (Вт)

Сегодня выходят «маломощные» недельные отчеты по розничным продажам:
• ICSC-Goldman Store Sales / Срез продаж в сетях розничных магазинов (7:45 NY).
• Redbook / Еженедельный обзор розничных продаж (8:55 NY).
В последнее время эти отчеты практически не влияют на рынок – впереди, на этой неделе, гораздо более важные отчеты. К тому же, учитывая время их выхода (до открытия бирж), можно не опасаться, что они внезапно «взорвут» рынок сильными результатами.
• Интрига в ходе торгов появится ближе к полудню (11:45 NY), когда в Денвере на ежегодной встрече NABE начнет выступать президент ФРБ Канзаса Thomas Hoenig по поводу экономических перспектив и денежной политики. В последнее время инвесторы «с придыханием» ждут четких сигналов от ФРС по поводу ее дальнейших шагов – будут ли предприниматься меры по «количественному смягчению» или нет. Вряд ли на этой встрече президент ФРБ Канзаса даст однозначные ответы, но какие-то полунамеки могут проскользнуть. Поэтому интерес к выступлению Thomas Hoenig, безусловно, будет.
• «Протокол FOMC» (14:00 NY). Будет назначен день объявления новых значения учетных ставок. Возможные комментарии в ходе этого заседания могут «поволновать» рынок.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Отчетов пока немного, но среди отчитывающихся компаний мелькают «гиганты».
До торгов:
• Fastenal (FAST, индекс ^NSD100) – крупный производитель и продавец строительных материалов.
После торгов:
• Intel (INTC, ^DJIA). Мировой лидер в производстве микропроцессоров.
Кстати, через 2 дня, 14 октября (Чт), отчитывается основной конкурент Intel - Advanced Micro Devices (AMD).
Есть некоторая уверенность, что в связи с выходом отчета Intel отрасль «Полупроводников» (Semiconductor - Broad Line) сильно «забурлит». Вполне возможно, что и весь технологический сектор.
• CSX (CSX, ^ DJ Transport) – одна из крупнейших транспортных компаний США.
• Linear Technology (LLTC, ^NSD100) – еще один из крупных мировых производителей полупроводников.

4. Особые факторы

1) Курс доллара.
Этот фактор можно даже не упоминать, так как динамику курса доллара необходимо отслеживать в ходе торгов обязательно. Его влияние на сырьевые, финансовые секторы и экспортные отрасли тяжело переоценить. Тем более, что сейчас очень неспокойно на валютном фронте.
2) Все остальные основные факторы, которые, на наш взгляд, могут повлиять на ход торгов, перечислены выше. Естественно, кроме тех, которые могут неожиданно появиться на рынке виде новостей.

5. Итого

Не самый насыщенный новостями день, но рынок, конечно, будет более активным, чем вчера. К тому же, в течение биржевой сессии встречаются «интригующие» события.
Судя по графику выходов экономических отчетов и Earnings от крупных компаний, пик недельной активности на рынке будет в конце недели – Чт и Пт, о чем подробно будет написано в следующих выпусках обзора.
Удачных торгов.