Заметки Финансиста

1. Итоги дня 12 окт (Вт)

Рынок, по всей видимости, наконец-то получил вчера долгожданную поддержку роста. Опубликованные протоколы FOMC с высокой долей вероятности позволяют предполагать, что в случае, если ситуация с экономикой не будет улучшаться, то ФРС осуществит дальнейшие меры по «количественному смягчению».

Такие меры в основном будут сводиться к покупке казначейских облигаций США и повышению уровня инфляции на более приемлемые уровни, по сравнению с текущими.

Более четкие и точные планы ФРС станут известны только 2-3 ноября. До этого времени настроение рынка в этом направлении будет подогреваться больше слухами, намеками и предположениями, чем реальными фактами.

Итогами дня стало дальнейшее укрепление индексов над бывшими уровнями сопротивления.

• DJIA – close 11020 (+0,09%). Бывшая линия сопротивления на 11000.

• S&P500 – close ~1170 (+0.38%). Бывшая линия сопротивления на 1160.

• NASDAQ – close ~2418 (+0.65%). Бывшая линия сопротивления на 2400.

Для тех трейдеров, которые отслеживали до начала торговой сессии курс доллара и поведение фьючерсов на главные индексы, не стало неожиданностью резкое проседание рынка после открытия торгов. Дальнейший ход торгов также «чутко» реагировал на курс американской валюты.

Прорывной момент сессии случился сразу же после 14:00 (NY), т.е. после опубликования протоколов заседания FOMC.

Индекс NASDAQ, получая «заряд бодрости» от приближающегося отчета Intel (INTC), вырос больше, чем S&P500 и DJIA.

Объем торгов на американских площадках чуть превысил среднедневной уровень.

В общем, «оптимизм» возвращается на рынок.

2. Новости по экономическим показателям на 13 октября (Ср)

• Import and Export Prices / Цены на импорт и экспорт (8:30 NY).

Рост/падение цен на экспорт и импорт. Является одним из индикаторов инфляции. Не особо важный отчет, к тому же выходит до торгов; и влияние его результатов можно будет прослеживать на фьючерсах.

• Crude Inventories (EIA Petroleum Status Report) / Запасы нефти и нефтепродуктов в США (10:30 NY).

Довольно существенный отчет. Однако по Briefing указано, что он выходит сегодня, а по Bloomberg – завтра (11:00 NY).

• Treasury Budget / Бюджет Казначейства (14:00 NY). Важный отчет.

• Ben Bernanke Speaks / Выступление главы ФРС Бена Бернанке. (16:10 NY).

Бен Бернанке будет участвовать на дискуссии по бизнес-инновациям в Кливленде. Событие, конечно, важное, но уже после торговой сессии. Впрочем, не исключено, что участники рынка, ожидая это выступление, будут более осторожными в последние часы перед закрытием рынка. После чего, как советуют в таких случаях эксперты, они будут внимательно «следить за основными моментами речи» этого выступления.

• Jeffrey Lacker Speaks / Выступление президента ФРБ Ричмонда Jeffrey Lacker (18:45 NY).

3. Earnings (отчеты по доходам)

Отчетов опять пока немного, но самый сильный – это отчет до торгов JPMorgan (JPM, ^DJIA). Крайне важный отчет не только для финансового сектора, но и для всего рынка.

Все остальные отчеты несущественны для рынка.

4. UpDownGrade (изменения рейтингов)

Новые данные по изменениям рейтингов посыпались как из «рога изобилия». Брокерские и инвестиционные компании оперативно меняют свои рейтинги на основе уже вышедших отчетов Earnings.

• Брокерская контора Barclays Capital присвоила новые целевые цены (price target change) почти половине акций из индекса DJ Transport;

• Deutsche Bank тоже самое проделал со многими акциями из DJ Utilities;

• «перетасовке» рейтингов подверглись многие компании из индекса NASDAQ 100 и S&P500

В общем, сейчас данные по UpDownGrade – это довольно богатая среда для поиска новостных акций.

5. Особые факторы

1) Курс доллара.

Как всегда – непременное отслеживание курса до и в течение всей торговой сессии.

2) Китай намечает шаги по изъятию из обращения части денежных средств для того, чтобы несколько притормозить рост своей экономики. Кроме этого, в Китае сегодня выходит макроэкономическая статистика по объемам экспорта/импорта и торговому балансу.

Учитывая, что Китай сейчас вторая экономика мира, можно предполагать, что вышедшие данные по этим отчетам могут оказать воздействие не только на азиатские биржи.

6. Итого

Сегодня наиболее значимое, на наш взгляд, событие для рынков – это выходящий до торгов отчет по доходам банка JPMorgan (JPM, ^DJIA). Все остальные описанные выше события имеют меньший вес на формирование рыночных настроений. Так как отчет JPM выходит до торгов, то наблюдение за фьючерсами на главные рыночные индексы помогут представить динамику открытия торгов.

По ходу сессии рынку предоставят результаты других отчетов, в частности по запасам нефти и бюджету казначейства США. Поэтому в моменты выхода статистических данных рекомендуется более внимательно следить за ведущими индексами.

Удачных торгов.