Заметки Финансиста

1. Итоги дня, 11 марта (Пт)

Очень нелегким оказалась последняя торговая сессия прошедшей недели. Утренние часы торговли прошли под влиянием вышедших данных отчета по розничным продажам. Судя по графикам индексов, в целом неплохой отчет, по каким-то показателями немного не понравился инвесторам. Затем, уже в ходе торгов, не оправдал прогнозов индекс настроения потребителей Мичиганского Университета: ожидали 76.5, а получили 68.2. Но все же оптимизм вернулся к инвесторам на фоне снижения цен на нефть, некоторой стабилизации ситуации в Саудовской Аравии и соседних с ней стран. Также рынок позитивно воспринял заявление президента США Барака Обама о том, что Соединенные Штаты Америки «смогут восполнить любую нехватку нефти». По всей видимости, речь идет о возможном использовании стратегических запасов нефти США в случае необходимости.

Был еще один фактор, который «грозовой тучей» висел над рынками, но так  не был отыгран рынками в полной мере – землятресение и цунами в Японии. Можно только предположить, что на момент торгов в Америке еще не были известны масштабы катастрофы и причиненного ущерба. Лишь в выходные стали появляться более-менее достоверные сведения: количество погибших, несмотря на предварительное оповещение населения, исчисляется тысячами. Большая часть потерь и разрушений возникла не в результате землятресения, а последовавшим за ним сильным цунами.

Промышленная и городская инфрастуктура прибрежных районов подверглась сильному разрушительному воздействию. Остановлены многие заводы и факбрики, перебои с водой и электричеством. Но самое опасное – массовые аварии и пожары на нефтеперерабатывающих заводах и атомных электростанциях. Даже на текущее время крайне мало точных данных об их масштабах.

Поэтому трагедия на тихоокеанском побережье Японии еще окажет сильное воздействие на сегодняшние торги.

С технической точки зрения, все главные американские индексы на пониженных объемах консолидировались над сильными уровнями поддержки. С одной стороны, на рынки безусловно действует значительный откат нефтяных цен от недавних максимумов. С другой стороны, появились новые сильные негативные факторы, которые, по крайней мере, в кратковременном периода, будут усиленно «тащить» рынки вниз. Индекс волатильности VIX резко упал, но все еще находится на высоком уровне.

Итоги торгов:

2. Новости по экономическим показателям
на 14 марта (Пн)

Сегодня «пустой» день – нет ни одного отчета. Зато следующие три дня очень насыщены важной макростатистикой. В частности, завтра нас ждет объявление FOMC значения учетной ставки. В связи с этим, сегодняшние торги могут проходить на пониженных оборотах.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Ничего интересного нет.

4. Особые факторы

1. Нефть и курс доллара

Цена нефти опускается все ниже. Одной из причин этого является разрушение ряда нефтепромышленных объектов в Японии в результате землятресения и цунами. Золото же, напротив, постепенно растет.

2. Ближний Восток и Северная Африка

3. Япония

В Японии в связи с катастрофой на несколько дней закрыты многие заводы и фабрики. Об этом объявили Nissan, Nestle, Honda, Toyota, Mitsubishi. Компания Nokia заявила о проблемах с поставками комплектующих от японских партнеров. По всей видимости, весь экспортный сектор Японии в результате остановок и аварий понесет большие потери. Кроме этого, большое воздействие ощутит на себе сектор страхования.

Так как масштабы потерь еще не определены даже предварительно, то поступающие на рынки данные по этому поводу будут сильными медвежьими сигналами.

4. Перевод времени в США

Теперь рынки открываются на 1 час раньше.

5. Итого

15:40 Мск.

Несколько странно видеть рост некоторых биржевых индексов в Тихо-Азиатской регионе на фоне огромного падения японских индексов. Хотя, можно предположить, что многие отрасли производства соседних с Японией стран, смогут извлечь дополнительную прибыль в результате ослабления японских конкурентов. Также в «выигрыше» могут оказаться различные международные строительные компании, которые могут быть задействованы в процессе восстановления пострадавших районов.

Однако европейские и американские индексы явно показывают медвежье настроение. Учитывая, что сегодня вообще нет макроэкономической и корпоративной статистики, все рынки окажутся в заложниках у поступающих в течение дня новостей.

Так что, кроме графиков фьючерсов и индексов, в течение торговой сессии желательно мониторить новостной фон. Также полезно помнить, что завтра в США будет озвучена новая учетная ставка.

Удачных торгов!