Заметки Финансиста

1. Итоги дня 13 окт (Ср)

Первый за последние четыре торговые сессии сильный прорыв «быков» к новым уровням.
• DJIA – close 11096 (+0,69%). Линия сопротивления на ~11150. Линия поддержки 11000.
• S&P500 – close ~1178 (+0.71%). Линия сопротивления на 1180 (слабая), 1190 (более сильная).
Линия поддержки 1170 (слабая), 1160 (более сильная).
• NASDAQ – close ~2441 (+0.96%). Линия сопротивления 2450 (слабая), 2475 (более сильная). Линия поддержки на 2400.
Объем торгов был выше примерно на 15% по сравнению со среднедневным.
Довольно интересно развивались «подготовительные» маневры к этому броску. Примерно с 2:00 (NY) фьючерсы на главные индексы начали свой неторопливый подъем, достигнув своего максимума к 8:30 (NY). Затем фьючерсы резко «ныряют». Вероятно, участников рынка не впечатлил вышедший в это время отчет Import and Export Prices.
Судя по значениям фьючерсов за несколько минут до открытия сессии, не создавалось впечатления, что рынок откроется столь стремительным ростом.
Поведение курса доллара с 2:00 (NY) было более сдержанным. Это дает основания полагать, что главными «двигателями» роста были новости макроэкономики и корпоративного сектора:
• опубликованные во Вт протоколы FOMC «прозрачно намекают» на возможные шаги ФРС по поддержке экономики;
• позавчера компания Intel (INTC) после завершения сессии порадовала инвесторов результатами своего отчета по доходам. Вчера перед торгами банк JPMorgan (JPM) «не подвел». Правда, самим этим акциям пришлось не так «радостно» – обе за вчерашнюю сессию значительно снизились;
• доллар опускается все ниже, цена на нефть и золото растет все выше.
В общем, пока ситуация складывается в пользу «быков».

2. Новости по экономическим показателям на 14 октября (Чт)

Вот и настают «жаркие денечки»: сегодня-завтра выходят 4 особо важных отчета.
Два из них мы увидим сегодня:
• Producer Price Index (PPI) / Индекс промышленных цен (8:30 NY).
• Trade Balance / Торговый баланс (8:30 NY).
Так же, в это же время выходит достаточно сильный еженедельный отчет Initial Claims / Первичные обращения безработных за прошедшую неделю (8:30 NY).
Очень хорошо, что все эти отчеты выходят за час до открытия сессии, поэтому реакция рынка будет достаточно предсказуема.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Из списка значимых компаний, которые отчитываются до торгов, можно выделить следующие:
• Progressive (PGR) – крупный игрок на рынке страхования;
• Safeway (SWY) – крупная сеть продовольственных магазинов;
• W.W. Grainger (W.W. Grainger) – поставщик промышленного оборудования.
Но вот после торгов отчитываются настоящие «тяжеловесы»:
• Advanced Micro Devices (AMD) – основной конкурент недавно отчитавшейся компании Intel;
• Google (GOOG) – лидер поисковых систем в Интернете;
• JB Hunt Transport Services (JBHT) – транспортный перевозчик, входит в индекс DJ Transport.
Все остальные отчеты несущественны для рынка.

4. UpDownGrade (изменения рейтингов)

В этой группе новостей много интересных событий, что, впрочем, довольно естественно для периода Earnings.

5. Особые факторы

1) Доллар, нефть, золото
Как всегда – непременное отслеживание курса до и в течение всей торговой сессии.
На вчерашней сессии курс доллара по отношению к корзине валют снижался умеренными темпами. Но сегодня темп падения резко вырос – но момент подготовки этого обзора курс доллара достиг отметки 76,5.
Вследствие этого, цена на нефть продолжает свой рост (84 долл./баррель), а цена золота поставила новый рекорд – 1388 долл./унция.

2) Валютные баталии
Несмотря на предпринимаемые Японией меры, иена продолжает расти по отношению к доллару – достигнут уже 15-летний максимум. Это, в свою очередь, рисует не очень радостные перспективы перед экспортно-ориентированной японской экономикой.
Китай продолжает наращивать валютные резервы, поддерживая, таким образом, низкий курс юаня по отношению к доллару и евро. С одной стороны, эта ситуация хороша для китайских товаров на экспорт, но невыгодна для товаров из США и Еврозоны.
Также для товаров Еврозоны крайне невыгоден низкий курс доллара по отношению к евро. Таким образом, страны Еврозоны оказываются между двух огней – низкого курса доллара и юаня.

6. Итого

Без сомнения, сегодня очень насыщенный событиями день, повышенные волатильность и риски. Каждая из сторон – и быки, и медведи – могут получить «подкрепление», поэтому рекомендуется осторожный и взвешенный подход к торговле.

Удачных торгов.