Заметки Финансиста

Обзор рыночной ситуации на 15 октября (Пт)

15-10-2010г.

1. Итоги дня 14 окт (Чт)

Вчера состоялась первая попытка «медведей» проверить на прочность «бычий» оптимизм, основанный на дальнейших шагах ФРС по поддержке экономики.
• DJIA – close 11094 (-0,01%).
Линия сопротивления на ~11150. Линия поддержки 11000.
• S&P500 – close ~1174 (0,36%).
Линия сопротивления на 1180 (слабая), 1190 (более сильная).
Линия поддержки 1170 (слабая), 1160 (более сильная).
• NASDAQ – close ~2435 (-0,24%).
Линия сопротивления 2450 (слабая), 2475 (более сильная). Линия поддержки на 2400.

Торги опять проходили на повышенных объемах (~15%) по сравнению со среднедневными.

Пока рано говорить о какой-либо серьезной смене настроений в пользу падения, но вчерашние отчеты принесли довольно слабые результаты. Лишь в последний час торгов «быкам» удалось отыграть дневные потери и закончить торговую сессию с небольшим падением. Если и сегодня важная отчетность сыграет «на лапу медведям», то потери «быков» будут более значительными.

2. Новости по экономическим показателям на 15 октября (Чт)

Сегодня более сложная обстановка по макроотчетности. Если вчера все важные отчеты стали известны рынку до открытия торгов, то сегодня отчеты выходят и после начала торгов. К тому же, инвесторы могут еще «отыгрывать» слабые данные вчерашних отчетов. Если и сегодняшняя отчетность не будет иметь ярко выраженных положительных результатов, то очень вероятен кумулятивный эффект – рынок может значительно упасть под воздействием концентрированной негативной статистики, вышедшей на протяжении двух дней.

Небольшая «артподготовка» рынка начнется с выступлений руководителей ФРС.

• Dennis Lockhart Speaks / Выступление Дэнниса Локхарта, президента ФРБ Атланты (8:00 NY).

• Ben Bernanke Speaks / Выступление председателя ФРС Бена Бернанке на конференции в Бостоне по пересмотру денежно-кредитной политики в связи с низкой инфляцией (8:15 NY).

Затем, в 8:30 (NY) «залп» сразу нескольких отчетов:

• CPI (Consumer price index) / Индекс потребительских цен (8:30 NY). Очень важный отчет.
Наиболее популярный критерий инфляции цен на розничные товары и услуги. Показывает изменения стоимости корзины товаров и услуг.
• Retail Sales / Индекс розничных продаж (8:30 NY). Очень важный отчет.

• NY Empire State Index / Индекс Федерального резервного банка Нью-Йорка (8:30 NY). Важный отчет.

После открытия сессии еще пара отчетов:

• Michigan Sentiment / Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета (9:55 NY). Важный отчет.
Другие его названия - индекс ожиданий потребителей или уверенности потребителей.
• Business Inventories / Розничные запасы (10:00 NY). Не очень важный отчет.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Вся важная отчетность по доходам компаний выходит до торгов. Перечислим наиболее известные компании из списка Earnings:
• General Electric (GE, ^DJIA). Одна из крупнейших в мире диверсифицированных компаний.
• Infosys Technologies (INFY, ^NSD100). Сектор «Технологии / ПО - технические системы».
• Mattel (MAT, ^NSD100). Крупнейший производитель игрушек.
• Charles Schwab (Charles Schwab, ^SP500). Инвестиционные услуги.
• Genuine Parts Company (GPC, ^SP500). Крупная торговая сеть по продаже автозапчастей.

4. UpDownGrade (изменения рейтингов)

Список новых рейтингов и изменений по целевым ценам очень большой. Выделим самые значимые:
• Apollo Group (APOL, ^NSD100). Сразу четыре инвестиционных компаний изменили рейтинги в сторону понижения.
• CSX (CSX, ^DJ Transport). Сразу три инвестиционных компаний изменили рейтинги в сторону повышения.
• Linear Technology (LLTC, ^NSD100). Одно понижение рейтинга и одно изменение целевой цены.
• JPMorgan Chase (JPM, ^DJIA). Повышение целевой цены.
• Coca-Cola (KO, ^DJIA). Повышение целевой цены.
• Microsoft (MSFT, ^DJIA). Понижение целевой цены.
• Travelers (TRV, ^DJIA). Понижение целевой цены.
• Starbucks (SBUX, ^NSD100). Повышение целевой цены.
• Ford Motor (F, ^SP100). Upgrades
• Halliburton (HAL, ^SP100). Повышение целевой цены.
• Lockheed Martin (LMT, ^SP100). Понижение целевой цены.
Это те изменения, которые произошли вчера. В сегодняшний список перед торгами добавится еще много важных компаний.

5. Особые факторы

1) Доллар, нефть, золото.
Как всегда – непременное отслеживание курса до и в течение всей торговой сессии.
Сегодня (на 12:15 Мск) курс доллара по отношению к корзине валют немного подрос от вчерашнего минимума 76,5 и сейчас находится на 76,65.
У золота наблюдается слабый боковой флэт недалеко от исторического максимума.
Цена на нефть по итогам вчерашних торгов опустилась с максимума дня (84,12 за баррель) и сейчас торгуется на уровне 82,9.

6. Итого

Сегодня повышенная волатильность сохранится, соответственно, рекомендуется более осторожный подход к торговле. Особенно активным будет начало торгов, поэтому начинающим трейдерам в это время полезно будет сделать «паузу» до тех пор, пока на рынке не наметится преобладающая тенденция.

Глубоких прорывов «медведей», вероятно не будет, так как до сих пор на рынке сильны «оптимистические» настроения по поводу дальнейших мер ФРС в направлении поддержки экономики. В случае выхода негативной отчетности, более вероятен откат рынка и консолидация на уровнях поддержки.

Удачных торгов.