Заметки Финансиста

Обзор рыночной ситуации на 16 ноября (Вт)

16-11-2010г.

1. Итоги дня 15 ноября (Пн)

Вчера кардинальных изменений на рынке не произошло – индексы так и остались возле значимых уровней.

Основной фактор вчерашнего роста – это отличный отчет Retail Sales: покупать потребители США стали больше, индекс вырос на 1,2% и значительно превысил предположения экспертов.

Основных факторов падения было больше.

Во-первых, как отмечают эксперты, «давление на игроков оказал рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, что не очень хорошо для акций».

Во-вторых, не совсем хороший отчет по деловой активности в производственной сфере Нью-Йорка.

В-третьих, республиканцы в Конгрессе вроде как собираются начать компанию против отмены новой программы ФРС по выкупу долгосрочных обязательств на 600 млрд. или существенно ее ограничить.

В-четвертых, неопределенность в отношении повышения ставок Народным банком Китая и такая же неопределенность в отношении Ирландии.

В результате этих и других менее значимых событий итоги торгов таковы:

• DJIA: Close 11201,97 / Change +9,39 (0,08%)
Дневная волатильность: -25.09% от среднемесячного показателя.
Линия поддержки/сопротивления 11200. Линия поддержки на 11150.

• S&P500: Close 1197,75 / Change -1,46 (-0,12%)
Дневная волатильность: -20.28% от среднемесячного показателя.
Линия поддержки/сопротивления на 1200. Линия поддержки: 1190.

• NASDAQ: Close 2513,82 / Change -4,39 (-0,17%)
Дневная волатильность: -22.38% от среднемесячного показателя.
Линии сопротивления на 2540-2550. Линия поддержки на 2500.

Торги на биржах NYSE, AMEX и NASDAQ прошли на значительно сниженных объемах: -17.34 % от среднемесячного уровня.

В общем, судя по уменьшению объема торгов и уровня волатильности, инвесторы в понедельник решили не спешить с активностью на рынке акций.

Какая сегодня обстановка по экономическим новостям?

2. Новости по экономическим показателям на 16 ноября (Вт)

Сегодня целый «букет» особо важных отчетов и все они выходят до торгов.

• ICSC-Goldman Store Sales / Срез продаж в сетях розничных магазинов (07:45 NY). Низкая важность

• Core PPI / Индекс промышленных цен (Producer Price Index) (08:30 NY). Очень важно

• PPI / Индекс промышленных цен (Producer Price Index) (08:30 NY). Очень важно

• Redbook / Еженедельный обзор розничных продаж Redbook (08:55 NY). Низкая важность

• Treasury International Capital / Объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (09:00 NY). Очень важно

• Capacity Utilization / Загрузка промышленных мощностей (09:15 NY). Очень важно

• Industrial Production / Промышленное производство США (09:15 NY). Очень важно

• NAHB Market Housing Index / Индекс жилищного строительства (10:00 NY). Средняя важность

3. Earnings (отчеты по доходам)

Сегодня день отчетов «розничных» компаний. Среди них два гиганта из индекса DJIA: Home Depot и Wal-Mart.

До торгов:

• The Home Depot, Inc. (HD; ^DJIA; MkCap 52,3 млрд. долл.; сектор «Склады товаров для домашнего ремонта»)

• Wal-Mart Stores Inc. (WMT; ^DJIA; MkCap 196,2 млрд. долл.; сектор «Дискаунтерные сети»)

• Abercrombie & Fitch Co. (ANF; ^SP500; MkCap 4,0 млрд. долл.; сектор «Одежда - магазины, торговые сети»)

• Jacobs Engineering Group Inc. (JEC; ^SP500; MkCap 5,3 млрд. долл.; сектор «Технический сервис»)

• The TJX Companies, Inc. (TJX; ^SP500; MkCap 18,3 млрд. долл.; сектор «Универмаги - сети»)

После торгов корпоративных отчетов нет.

4. Особые факторы

1. Доллар, нефть, золото.

Доллар понемногу растет, а сырье, в частности, нефть, постепенно дешевеет. Это, соответственно, сказывается на акциях сырьевых компаний.

2. Банк Кореи повысил учетную ставку на четверть процентного пункта, до 2,5% годовых.

Свое решение о повышении ставки корейцы объясняют повышением уровня инфляции и улучшением состояния экономики в стране. У инвесторов такое решение вызывает еще большую уверенность в таком же шаге Народного банка Китая. На этом фоне почти все азиатские биржевые площадки сейчас торгуются в красной зоне.

3. В среду, 17 ноября, пройдет саммит министров финансов ЕС.

Основные вопросы, которые намерены обсуждать чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) и министры финансов стран Европы, будут касаться финансового положения проблемных стран - Ирландии, Португалии, Греции, а также о возможных ответных мерах на недавние действия ФРС по вливания 600 млрд. долл. в экономику США.

5. Итого

Основным драйверами сегодняшних торгов будет и макроэкономическая статистика, и корпоративные отчеты по доходам. Результаты этих событий будут известны до торгов, поэтому есть вероятность формирования более-менее устойчивого тренда на весь день.

В то же время ряд неопределенных факторов, в частности по повышению ставки в Китае и ситуации вокруг Ирландии и других стран должников, возможно, будут в определенной мере «сковывать» активность инвесторов.

«Весть из Поднебесной» о повышении ставки, как и в прошлый раз, может появиться внезапно, поэтому день выглядит напряженным и расслабляться вряд ли стоит.

Удачных торгов!