Заметки Финансиста

1. Итоги дня 15 окт (Пт)

В пятницу сложилась довольно интересная рыночная ситуация, ставшая довольно редкой с момента начала кризиса – разнонаправленные закрытия главных индексов DJIA, S&P500 и NASDAQ. Причем, разрыв в результатах закрытия между индексами впечатляющий. В то время, когда «старичок» DJIA ощутимо снизился на -0,29%, более «молодые» индексы S&P500 и NASDAQ Composite, наоборот, подросли. Особенно преуспел в росте самый «младшенький» Nasdaq, который добавил по итогам сессии 1,37%.

Следует учесть, что присутствующие в индексе DJIA компании из «хай-тэк» - Cisco (CSCO, +1.3%), Hewlett-Packard (HPQ, +1.6%) и Microsoft (MSFT, +1.2%) были единственные, кто показал уверенный и сильный рост. Без этих акций падение индекса DJIA было бы более значительно.

В общем, можно сказать, что в пятницу рынок разорвался между компаниями из традиционных секторов и компаниями высоких технологий. И этому были причины. AMD и GOOG после закрытия сессии в четверг отчитались с перевыполнением «плана». Правда, AMD это не спасло от падения в пятницу, а вот GOOG, как ракета, взмыл ввысь с гэпом в !

Довольно удачные новости пришли на рынок и со стороны ФРС. Утреннее выступление главы ФРС Бена Бернанке в очередной раз подкрепило уверенность инвестиционного сообщества в том, что в начале ноября будут озвучены дополнительные меры федрезерва по поддержке экономики и повышению уровня инфляции.

А вот вышедшие утром макроэкономические показатели рынку не особенно понравились. Потребительские цены (CPI) изменились не так, как прогнозировалось, а и индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, незначительно снизился.

Начавшийся за час до открытия торгов рост курса доллара (по отношению к корзине из 6 валют), существенно подпортил ситуацию как финансовому, так и сырьевому сектору. Bank of America (BAC) потерял в ходе сессии -4,9%, Citigroup (С) -2,7%, JPMorgan (JPM) -4,1%, Wells Fargo (WFC) -4,6%. Банковский индекс ^BKX по итогам сессии потерял 2,37%. 

Одной из причин этому послужили негативные новости по ипотеке. Во-первых, в сентябре был поставлен рекорд по изъятию домов у неплатежеспособных заемщиков – чуть больше 100 тысяч. Во-вторых, было разослано почти 350 тысяч уведомлений о потере прав выкупа жилья. В-третьих, ставки по ипотеке снижаются уже третью неделю подряд, что говорит о продолжающемся спаде на рынке жилья.

На фоне укрепления курса доллара цена на светлую нефть в ходе торгов в пятницу опускалась до 80,75$ за баррель.

• DJIA – close 11063 (-0,29%)

Линия сопротивления на 11150. Линия поддержки 11000.

• S&P500 – close ~1176 (+0,2%)

Линия сопротивления на 1180 (слабая), 1190 (более сильная).

Линия поддержки 1170 (слабая), 1160 (более сильная).

• NASDAQ – close ~2469 (+1,37%). 

Линия сопротивления на 2475 и 2500.
Линия поддержки на 2450 и 2425 (слабые), 2400 (сильная).

Объемы торгов в пятницу были на 27% выше, чем в среднем за месяц.
На графиках двух последних дней видно, что индексы DJIA и S&P500 решили закрепиться перед промежуточными линиями сопротивления, в то время как NASDAQ сходу преодолел небольшое сопротивление на 2450. По итогам недели все три индекса продолжают восходящую тенденцию.

2. Новости по экономическим показателям на 18 октября (Пн)

До открытия рынка выходят такие отчеты:

• Treasury International Capital / Объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (9:00 NY). Довольно важный отчет.

• Industrial Production / Промышленное производство США (9:15 NY). Очень важный отчет.

После открытия такие события:

• NAHB Housing Market Index / Индекс жилищного строительства (10:00 NY). Важность ниже среднего.

• Dennis Lockhart Speaks / Выступление Дэнниса Локхарта, президента ФРБ Атланты (12:30 NY).

Очень важный отчет по промышленному производству выходит почти в «притык» к открытию торгов, поэтому на старте рынок может быть достаточно волатильным.

В 10:00 и 12:30 выйдут менее сильные новости, которые, впрочем, могут дать дополнительный импульс рынку после выхода отчета Industrial Production.

В общем, предстоящая неделя по степени важности выходящих экономических отчетов выглядит менее напряженной, чем прошедшая. Чего не скажешь по новостям из корпоративного сектора.

3. Earnings (отчеты по доходам)

На этой неделе отчитываются:
• 12 компаний из индекса DJIA;
• 8 компаний из DJ Transport;
• 2 компании из DJ Utility;
• 19 компаний из NASDAQ 100;
• 21 компания из S&P100;

• 62 компании из S&P500.

Конечно, многие компании входят сразу в несколько индексов, однако и так понятно, что отчеты по Earnings будут играть на этой неделе едва ли не главную роль движущей силы.

Сегодня до открытия рынка отчитываются следующие компании:
• Citigroup (C, ^S&P100). Один из лидеров американского финансового сектора.
• Halliburton (HAL, ^S&P100). Одна из ведущих мировых компаний по производству оборудования для нефтегазовой отрасли.

• Hasbro (HAS, ^S&P500). Одна из крупнейших в США компаний, производящих игрушки.

После торгов наиболее отчитываются такие наиболее известные компании:

• Apple (AAPL, ^NSD100). Некоторые источники предполагают, что компания Apple, благодаря своим новым продуктам (iPad и iPhone), может вдвое увеличить свою прибыль за 2010 год.

• IBM (IBM, ^DJIA). Один из гигантов мировой компьютерной индустрии.

4. Особые факторы - доллар и нефть

Укрепляющийся доллар негативно влияет на сырьевые цены, в частности, на стоимость нефти и, соответственно, на весь нефтегазовый сектор.

5. Итого

Понедельник – день тяжелый, но интересный. Рынок точно не будет спокойным. Зная «дорожную карту» выходящих по «плану» новостей, нам, естественно, легче будет ориентироваться в рыночной ситуации.

В общем, «быки», хоть немного, но продолжают доминировать на рынке, постепенно толкая рынки в сторону повышения. На наш взгляд, в большей мере это движение обязано крепнущей на рынке уверенности по поводу продолжения усилий со стороны ФРС по поддержке экономики, а также в неплохой отчетности корпоративного сектора. И это, в принципе, позволяет предполагать, что такая тенденция продолжится, по крайней мере, до начала ноября. После заседания ФРС, которое состоится 2-3 ноября, инвесторы наконец-то получат то, что сейчас многим из них не хватает – определенности.

Для дэйтредеров, на наш взгляд, этот период не самый плохой – рынок активный, предоставляя много возможностей для прибыльной торговли. Но спешка и суета при этом не самые лучшие помощники.

Удачных торгов.