Заметки Финансиста

Обзор рыночной ситуации на 23 февраля (Ср)

23-02-2011г.

1. Итоги дня, 22 февраля (Вт)

Впечатлило! Давно не видно было на рынке таких мощных падений. До настоящих «американских горок», конечно, далеко – уж сильно плавно проходило падение, а пара кочек на пути не в счет. Вот если бы индексы мотались вверх-вниз каждые пять минут, тогда да, это были бы настоящие американские горки. А так, надо отдать должное всем участникам рынка – постарались: работали без паники, спуск был слаженным и даже немного скучным. Кроме того, что рынки спокойно, без суеты, отработали весь негатив, который выпал на выходные и праздники, радует и то, что индексы притормозили в конце сессии около значимых уровней поддержки. Поэтому можно предположить, что дальше отступать будет гораздо меньше желающих. Хотя все зависит от ситуации.

Пока же ситуация мрачноватая. В Ливии идет настоящая война против оппозиции. Мы уже вроде бы знаем, чем обычно разгоняют демонстрантов. Стандартный перечень – слезоточивый газ, брандспойты, резиновые дубинки и пули. В особых случаях применяется легкое огнестрельное оружие, да танки на улицах для устрашения. Можно, конечно, вспомнить, что Наполеон, будучи еще лейтенантом на службе у короля, пожалуй, был первым, кто взял на себя смелость разогнать протестующие толпы народа артиллерийским огнем прямой наводкой. Но Каддафи пошел еще дальше – теперь протестующих разгоняют военные самолеты с помощью бомб. И это тоже впечатлило, но неприятно.

Теперь в Ливии иностранные компании, занятые в местных нефтегазовых проектах, в срочном порядке закрываются, останавливаются нефтеперерабатывающие заводы и вывозится персонал. Это, естественно, эхом отдалось по всем мировым рынкам. В общем, ситуация в Ливии гораздо острей, чем была в Египте.

Все остальные вчерашние новости и события, как негативные, так и позитивные, просто «растворились» в этом, самом главном событии последних дней. Но еще раз хочется подчеркнуть – на рынках «do not panic», главные участники осознают возникшие риски, следят и действуют по обстановке. Также обратите внимание на резко выросший объем торгов на американских биржах и рванувший вверх индекс волатильности VIX, что еще раз подчеркивает масштабность рыночных движений.

Итоги торгов:

2. Новости по экономическим показателям
на 23 февраля (Ср)

Сегодня день также как и вчера не блещет особо важными отчетами. Главная тема отчетов - розничные продажи и рынок недвижимости. Да плюс пара выступлений президентов Федеральных Резервных банков.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Сегодня гиганты американской индустрии не отчитываются, но вчера после торгов вышел отчет Hewlett-Packard Company (HPQ).

Вчера после торгов:

• Hewlett-Packard Company (HPQ; ^DJIA; MkCap 105,8 млрд. долл.; сектор «Компьютерные услуги - разное»)
• Chesapeake Energy Corporation (CHK; ^SP500; MkCap 19,9 млрд. долл.; сектор «Нефть и газ - независимые добытчики»)
• RadioShack Corp. (RSH; ^SP500; MkCap 1,8 млрд. долл.; сектор «Магазины электроники»)

До торгов:

• Dollar Tree, Inc. (DLTR; ^NSD100; MkCap 6,5 млрд. долл.; сектор «Дискаунтерные сети»)
• DIRECTV (DTV; ^NSD100; MkCap 36,9 млрд. долл.; сектор «Телевидение кабельное»)
• Fluor Corporation (FLR; ^SP500; MkCap 12,6 млрд. долл.; сектор «Капитальное строительство»)
• Lowe's Companies Inc. (LOW; ^SP100; MkCap 35,9 млрд. долл.; сектор «Склады товаров для домашнего ремонта»)
• Quanta Services, Inc. (PWR; ^SP500; MkCap 4,8 млрд. долл.; сектор «Главные подрядчики»)
• The TJX Companies, Inc. (TJX; ^SP500; MkCap 19,7 млрд. долл.; сектор «Универмаги - сети»)

После торгов:

• Limited Brands, Inc. (LTD; ^SP500; MkCap 10,6 млрд. долл.; сектор «Одежда - магазины, торговые сети»)
• Magna International, Inc. (MGA; MkCap 13,9 млрд. долл.; сектор «Автозапчасти»)
• priceline.com Incorporated (PCLN; ^NSD100; MkCap 21,3 млрд. долл.; сектор «Развлечения основные»)
• Transocean Ltd. (RIG; MkCap 26,0 млрд. долл.; сектор «Нефть и газ - исследование и добыча»)
• Tenaris SA (TS; MkCap 27,7 млрд. долл.; сектор «Сталь и железо»)

4. Особые факторы

1. Нефть и курс доллара
2. Ближний Восток и Северная Африка (Ливия, Бахрейн).

5. Итого

15:40 Мск.

Тревожные события на Ближнем Востоке и севере Африки уже в какой-то степени «учтены» рыночной динамикой. Также вряд ли вызывает сомнений, что в обозримом будущем конфликты в регионе так или иначе стабилизируются, т.е. это не долгосрочный фактор, который будет давить на рынки в течение многих месяцев. Поэтому биржевые тренды через некоторое время могут опять развернуться вверх.

Собственно говоря, глядя на цифры в верхней таблице, уже сейчас понятно, что ситуация начинает выравниваться. На некоторых участках европейского рыночного фронта быки хоть и не сильно, но перешли в контратаку. А американские фьючерсы на главные индексы так вообще ощутимо выросли по сравнению со вчерашним закрытием.

А вот теперь начинается самое интересное. Если инвесторы вчера в основном двигались одним «строем», то сегодня общего мнения – «куда направляться» – может и не быть. Поэтому возможна бОльшая внутридневная волатильность, обусловленная разной оценкой инвесторами последствий вчерашней торговой сессии и прогнозами на будущее. Соответственно, сегодня может значительно «штормить».

Будьте внимательны и удачных торгов!