Заметки Финансиста

1. Итоги дня 23 ноября (Вт)

Примерно в 7:00 (Мск) фьючерсы двумя длинными красными 15-ти минутными свечками резко ушли вниз. Это были первые «сигнальные ракеты» начавшегося конфликта на Корейском полуострове. Ожидая более подробных сведений, рынок еще некоторое время нервно двигался в боковом коридоре. После 12:00 Мск уже все СМИ на первых страницах обсуждали детали артиллерийской перестрелки, что послужило еще более сильному падению на рынках.

К открытию американской торговой сессии фьючерсы на главные индексы были уже глубоко внизу, гарантируя резкий обвал котировок при открытии. Медведей было уже не остановить. В энергию падающего рынка было вложено все, что у них накопилось в последнее время: и проблемы с Ирландией и другими странами должниками, и медленные темпы роста американской экономики, которые не способствуют уменьшению безработицы, и шаги Китая по сдерживанию инфляции и «охлаждению» экономики.

Быки были настолько деморализованы, что до самого закрытия торгов не могли сколько-нибудь ощутимо отыграть дневные потери. Надежды на возможный рывок вверх перед Днем благодарения развеялись, как дым.

С технической точки зрения, ситуация выглядит уже более медвежьей, чем бычьей. Не пробившись в очередной раз за уровни сопротивления, главные индексы опять откатились к нижним рубежам. Крайне мало шансов, что у них получится победный рывок на сегодняшней предпраздничной сессии и на укороченной сессии в пятницу – достаточно мало времени и достаточно сильны медвежьи настроения на рынках. Более вероятно либо боковое движение или умеренное продолжение падения.

Основная борьба за преобладающий рыночный тренд начнется уже, по всей видимости, на следующей неделе.

• DJIA: Дневной Range: +58.59% от среднемесячного показателя.
Линии сопротивления на 11100. Линия поддержки на 11000

• S&P500: Дневной Range: +25.12% от среднемесячного показателя.
Линии сопротивления на 1190. Линия поддержки: 1180.

• NASDAQ: Дневной Range: +1.43% от среднемесячного показателя.
Линии сопротивления на 2500. Линия поддержки на 2475.

Торги на биржах NYSE, AMEX и NASDAQ прошли на сниженных объемах: -2,32% от среднемесячного уровня.

2. Новости по экономическим показателям на 24 ноября (Ср)

Сегодня крайне плотный график выходящих макроотчетов – и до, и во время торгов.

Основной отчет - Заказы на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) – покажет состояние промышленного сектора США.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Сегодня можно выделить следующие компании:

До торгов:

• Deere & Company (DE; ^SP500; MkCap 32,4 млрд. долл.; сектор «Машиностроение - с/х»)
• Tiffany & Co. (TIF; ^SP500; MkCap 7,4 млрд. долл.; сектор «Драгоценности - магазины»)

После торгов корпоративная отчетность отсутствует.

4. Особые факторы

1. Корейский конфликт.

Пока идет «информационное» продолжение перестрелки – каждая из сторон конфликта сваливает вину в начале обстрела на противника. Это уже не плохо, лучше «информационная» перестрелка, чем артиллерийская. Эскалации конфликта пока нет, но сильная напряженность, конечно же, присутствует.

Поэтому рынки будут внимательно следить за новостями с Корейского полуострова.

2. Ирландия-2.

По новой начинает раскручиваться «ажиотаж» вокруг Ирландии. Теперь очаг напряженности смещается больше в политическую плоскость. Напомним, что между Ирландией, ЕС и МВФ было достигнуто решение о предоставлении этой стране кредита. Теперь обсуждаются детали, одна из главных которая – как Ирландия будет проводить свою бюджетную и налоговую политику. Понятно, что власти страны должны будут «закручивать гайки»: снижать государственные расходы, может быть при этом увольнять госслужащих, а также повышать налоги. В общем, как говорится, «непопулярные меры».

Особенность ситуации в том, что 25 ноября в Ирландии состоятся дополнительные выборы в парламент, на которых правящая партия может потерять ряд мест в парламенте. Также, в декабре будет приниматься новый бюджетный план на 2011 год, в котором должны быть заложены все меры, которые правительство страны должно предусмотреть для получения кредитной помощи. Учитывая, что в понедельник фактически произошел развал правящей коалиции – Партия зеленых, входящая в коалицию, объявила о выходе из правительства, а также то, что ряд независимых депутатов заявляют о намерении блокировать принятие нового бюджетного плана, пока довольно туманно выглядит перспектива получения кредитов МВФ в ближайшее будущее.

Обостряют ситуацию и призывы ряда партий к проведению всеобщих выборов в начале 2011 года для того, чтобы сформировать новое большинство в парламенте и новое правительство, которое и подготовило бы новый бюджетный план на 2011 год.

В общем, если раньше в отношении Ирландии были только «экономические риски», теперь к ним добавились еще и «политические».

3. Завтра национальный праздник США – День благодарения. Все американские рынки не работают.

5. Итого

С точки зрения новостного фона - крайне непростой день для торговли.

Рекомендации стандартные – непрерывное отслеживание новостей, динамики фьючерсов и индексов.

Вот такие получаются предпраздничные «фаршированная индейка с клюквенным сиропом и большой сладкий тыквенный пирог» на День Благодарения.

Удачных торгов!