Заметки Финансиста

1. Итоги дня 24 ноября (Ср)

На волне праздничного оптимизма и частично хорошей макроотчетности быки отыграли потери двух прошлых сессий.

• значительно снизились первичные обращения по безработице (Initial Claims) с 441 тыс. до 407 тыс.;
• увеличились личные доходы (Personal Income) – с 0% в прошлом периоде до 0,5%;
• личные доходы выросли не настолько, как предполагали эксперты – до 0,4% при прогнозах 0,6-0,7%;
• заказы на товары длительного пользования (Durable Goods Orders ) в октябре резко снизились: прошлый период был рост на 5%, прогнозы аналитиков на октябрь от -0,3 до -1,5%, а вышедшее значение отчета -3,3%;
• увеличился потребительский оптимизм (Michigan Sentiment) с 69,3 до 71,6;
• резко снизились продажи новых домов (New Home Sales): с 308 тыс. до 283 тыс.

Очень противоречивая статистика. Но быки, по всей видимости, не захотели обращать внимание на явно негативные цифры некоторых отчетов, приняв во внимание только позитивные результаты, проигнорировав к тому же нерадостные новости из Европы и Корейского региона.

Вполне возможно, что инвесторы, нацеленные на рост, посчитали акции перепроданными после сильных падений в прошлые сессии и решили, воспользовавшись низкой предпраздничной активностью, еще «докупиться».

Кстати, по поводу торговой активности. Она была не то чтобы низкой, а очень низкой. Объемы торгов на американских биржах в среду были на 22% (!) ниже от среднемесячных. Складывается впечатление, что многие «медведи» просто ушли в лес за «праздничной клюквой», а быки просто ворвались в пустующие бреши.

Всю эту ситуацию с рывком вверх на фоне тревожных новостей в придачу со спорной макростатистикой (чего только стоят негативные результаты отчетов New Home Sales и Durable Goods Orders) в некотором смысле можно назвать «бесшабашной» атакой легкой кавалерийской конницы на хорошо окопавшегося врага.

Но как бы то там ни было, рынок всегда прав. Рост, безусловно, впечатлил, но не особо убедил в своей силе.

Индексы опять оказались вблизи значимых уровней.

• DJIA: Линии сопротивления на 11200. Линия поддержки на 11100
• S&P500: Линии сопротивления на 1200. Линия поддержки: 1190.
• NASDAQ: Линии сопротивления на 2550. Линия поддержки на 2500.

Торги на биржах NYSE, AMEX и NASDAQ прошли на сильно сниженных объемах: -22,26% от среднемесячного уровня.

2. Новости по экономическим показателям на 26 ноября (Пт)

Все что сегодня есть, так это предупреждение от SIMFA об укороченной торговой сессии и рекомендацией прекратить работу до 14:00.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Сегодня нет значимой корпоративной отчетности.

4. Особые факторы

1. Корейский конфликт.

Ситуация остается крайне напряженной. Новостной фон противоречивый и пока явно мало объективной информации.

2. Ирландия.

По Ирландии все также, как и в прошлом выпуске обзора.

3. Сегодня сокращенный торговый день.

Вчера был выходной в связи с национальным праздником США – Днем благодарения.

5. Итого

Сегодня, на наш взгляд, на негативном новостном фоне при отсутствии макростатистики и укороченной торговой сессии более вероятно сильное падение, чем продолжение роста.

День, как это в последнее время стало нормой, будет опять сложным. Принимайте все меры предосторожности и контролируйте по «приборам» рыночную ситуацию.

Удачных торгов!