Заметки Финансиста

1. Итоги дня 27 окт (Ср)

• DJIA – close 11126 (-0,39%)

Линия сопротивления на 11200 (сильная). Линия поддержки на 11100 и 11000 (сильная).

• S&P500 – close 1182 (-0,27%)
Линия сопротивления на 1190. Линия поддержки: 1180 и 1170.  

• NASDAQ – close 2503 (+0,24%)
Линия сопротивления на 2500. Линия поддержки на 2480, 2460 и 2440 (все слабые), 2400 (сильная).

Объем торгов прошел на среднемесячном уровне.

Вчера «медведи» первыми начали получать «патроны» для обороны своих позиций. Судя по поведению фьючерсов на главные индексы, этот процесс начался еще в 20:30 (NY). С этого момента фьючерсы постепенно снижались.

Выход в 8:30 (NY) главного вчерашнего отчета - Заказы на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) - был отмечен продолжением снижения. Несмотря на то, что главные цифры отчета выглядели прекрасно, «подвох» крылся в деталях. Так объем заказов на товары длительного пользования вырос в сентябре на 3,3% при ожиданиях не выше 2%. Однако анализ структуры роста показал о том, что основа роста – это затраты на транспортные средства и оборудование. Затраты по этой группе довольно нерегулярны, например, при крупных кратковременных заказах на строительство самолетов. Поэтому, чтобы избежать ошибок при анализе, эту группу исключают из итогового показателя.

В общем, инвесторы расценили этот отчет, как негативный и поддержку рынку он не оказал. В итоге, фьючерсы на главные индексы к началу открытия торгов были глубоко в «красной» зоне, что почти на 100% гарантировало резкое снижение рынка при открытии.

Не смог выправить ситуацию и вышедший отчет по продаже новых домов (New Home Sales). Несмотря на заметный рост показателя, «медведи» продолжали продавливать рынок вниз.

К 11:00 (NY) рынок достиг своего дневного минимума и перешел в традиционную «обеденную спячку», после которой примерно с 13:00 (NY) «быки», сумев перегруппироваться, перешли в контратаку, отвоевав в итоге большую часть дневных потерь.

Самым удачливым оказался рынок высоких технологий – индекс NASDAQ даже пробил и закрылся выше сильного уровня на 2500. Расценивать это событие, как безоговорочное и окончательное преодоление важного уровня сопротивления, конечно же, не стоит. Но сам факт закрытия выше уровня 2500 – это, пусть слабый, но «сигнальчик».

Общая же ситуация на рынке осталась та же – главные индексы на подступах к сильным уровням сопротивления, а рынок понемногу «дрейфует» вбок. Вполне возможно, что вчерашнее резкое падение при открытии – это начало фиксации прибыли осторожными инвесторами перед заседанием ФРС.

Какая сегодня обстановка по экономическим новостям?

2. Новости по экономическим показателям на 28 октября (Чт)

До открытия рынка торговой сессии:

• Initial Claims / Первичные обращения безработных (8:30 NY). Довольно важный отчет.
• Continuing Claims / Повторные заявки по безработице (8:30 NY). Довольно важный отчет.

После открытия рынка:

• EIA Natural Gas Report / Запасы газа в США (10:30 NY). Не важный отчет.

Сегодня не выходят очень важные отчеты. Но до торгов некоторую картину по занятости в США «нарисуют» еженедельные отчеты по первичным и повторным заявкам по безработице. К моменту открытия торгов фьючерсы подскажут нам реакцию рынка на результаты этих отчетов.

На выходящий во время торгов отчет по запасам газа можно даже не обращать внимания – он никогда не «двигал» рынки.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Отчеты по доходам сегодня «сурьезные».

До торгов отчитываются:

• 3M (MMM, ^DJIA). Один из крупнейших мировых производителей потребительских и промышленных товаров.
• Exxon Mobil (XOM, ^DJIA). Нефтяной гигант.
• Группа крупных коммунальных компаний из индекса DJ Utility - CenterPoint Energy (CNP), Duke Energy (DUK) и Williams Companies (WMB).
• Celgene (CELG, NSD100). Крупная компания из сектора биотехнологий.
• Avon Products (AVP, SP100). Косметика, парфюмерия.
Кстати, многие жители СНГ считают, что компании типа Avon, Mary Kay, Amway, работающих на основе сетевого маркетинга, не совсем серьезными и солидными компаниями. Но когда посмотришь на их рыночную капитализацию, тогда приходит более ясное понимание масштабов их бизнеса и успешности их сетевого подхода. Например, рыночная капитализация Avon на вчерашний день чуть больше 14 млрд. долларов!

• Colgate-Palmolive (CL, SP100). Косметика, парфюмерия, санитарно-гигиенические товары.

• The Dow Chemical (DOW, SP100). Химический гигант.
• Raytheon (RTN, SP100). Гигант из оборонной промышленности.
И некоторые заметные компании из индекса SP500:
• Coca-Cola Enterprises (CCE), CME Group (CME), Eastman Kodak (EK), Goodyear (GT), Moody's (MCO), Motorola (MOT) и т.д.

Самая крупная «звезда» послеторгового времени:
• Microsoft (MSFT, ^ DJIA). Эта компания в представлении, конечно же, не нуждается.
Остальные «звезды» просто блекнут по сравнению с ней.

4. Особые факторы

1. Как всегда – доллар и нефть.
2. Приближаются промежуточные выборы в конгресс США (2 ноября).
3. Все ближе начало заседания ФРС (2-3 ноября).

4. Праздник Хеллоуин (с 31 октября на 1 ноября).

5. Итого

Собственно говоря, ничего в разделе «Итого» не меняется – рынок ждет. Впрочем, по всей видимости, не все на рынке уже просто ждут, некоторые начинают понемногу закрывать свои «бычьи» позиции.

В деловой прессе уже повсеместно мелькают «осторожные намеки» на то, что ФРС предпримет шаги недостаточно масштабные, чем того требует ситуация. Это, естественно, начинает давить на рынок.

Завтра выходит очень важный отчет по ВВП США за III квартал. Инвесторам будут крайне интересны его результаты. Результаты будут интересны не только с экономической точки зрения, но и с «политической». 2 ноября в США пройдут промежуточные выборы в Конгресс и результаты этого отчета станут своеобразным подведением итогов деятельности президента Барака Обамы и его администрации по борьбе с кризисом в экономике.

А тут еще и Хеллоуин приближается!

В общем, удачных торгов!