Заметки Финансиста

Обзор рыночной ситуации на 31 января (Пн)

31-01-2011г.

1. Итоги дня 28 января (Пт)

Коррекцию на рынках ждали уже давно, но все как-то «руки не доходили» у инвесторов зафиксировать свои прибыли. Слабый отчет по ВВП в 4-м квартале (+3,2%), не оправдавший прогнозов (+3,5%), и события в Египте, оказались тем детонатором, который спустил лавину коррекции почти по все фронтам. Нефть на волнениях возле Суэцкого канала ответила прямо противоположно – резко выросла, чем несколько поддержала котировки компаний из нефтяного сектора. Да и весь сырьевой сектор на волне резкого скачка цен на сырье, падал меньше, чем остальные.

Индикатор волатильности VIX за время сессии резко вырос на 25,7%, а объемы торгов увеличились почти на 30% по сравнению со среднемесячным. Сила накала страстей даже нарушила расчет индекса NASDAQ в первые минуты после открытия.

Индексам DJIA и S&P500, которые так и не преодолели заветные рубежи, пришлось отступить на несколько «ступенек» ниже. И опять можно отметить, что наиболее стойкими являются компании с большей капитализацией – индекс DJIA (-1,39%) понизился меньше чем S&P500 (-1,79%), а Russell 2000 упал еще ниже (-2,52%).

Несмотря на серьезность падения, дальнейшего продолжение коррекции такими темпами может и не быть:

• первая реакция рынков на египетские волнения уже произошла и к тому же, эти события вызывают рост сырьевых рынков. Лишь бы не было дальнейшей эскалации конфликта;
• данные по ВВП США, во-первых, предварительные, и, во-вторых, весьма хорошие – 3,2% для американской экономики довольно приличная скорость;
• корпоративная отчетность до этого момента провальной назвать нельзя.

Поэтому каких-либо сильных оснований для дальнейшего падения не видно.

В течение недели главной темой макроотчетов станет рынок труда, а кульминация состоится в пятницу – выходит Nonfarm Payrolls и Unemployment Rate. Поэтому можно предполагать пониженную активность инвесторов до пятницы, а рынок, при сопутствующих условиях, в слабом восходящем или боковом движении.

Итоги торгов:

2. Новости по экономическим показателям
на 31 января (Пн)

Так как отчеты выходят и до открытия торгов, и после, то утренняя часть торгов может быть очень активной.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Главный отчет дня – нефтянного гиганта Exxon Mobil (XOM).

До торгов:

• Exxon Mobil Corp. (XOM; ^DJIA; MkCap 398,3 млрд. долл.; сектор «Нефть и газ - главные производители»)

После торгов:

• Anadarko Petroleum Corporation (APC; ^SP500; MkCap 36,8 млрд. долл.; сектор «Нефть и газ - независимые добытчики»)
• Baidu, Inc. (BIDU; ^NSD100; MkCap 37,1 млрд. долл.; сектор «Интернет-провайдеры»)
• McKesson Corporation (MCK; ^SP500; MkCap 18,8 млрд. долл.; сектор «Лекарства - опт »)

4. Особые факторы

1. Нефть и курс доллара
2. Египет.

5. Итого

15:10 Мск.

Ситуация пока неопределенная. По всей видимости, азиатские и европейские торги не будут волновать инвесторов американских бирж. Главные события, результаты которых более-менее предсказуемы, – квартальный отчет Exxon Mobil (XOM) и макроэкономические Personal Income & Spending (Личные доходы и расходы) и Chicago PMI (Индекс деловой активности).

Египетские беспорядки будут продолжать действовать мощным и малопредсказуемым негативным фактором на протяжение всей торговой сессии. Следите за новостями и поведением индексов.

Удачных торгов!