Заметки Финансиста

1.  Итоги дня 4 ноября (Чт)

Наконец-то вчера «быки» вырвались на «оперативный простор» - рост главных индексов просто поражает.

Индекс DJIA не только обновил свой годовой максимум, но и сделал это с «гигантским» запасом почти в 200 пунктов. Индекс высоких технологий NASDAQ Composite «ракетой» взмыл вверх, побив и годовой рекорд конца апреля этого года, и пики мая 2008 года.

Индексу S&P500 преодоление годового максимума далось с большим трудом – только в последние полчаса торговой сессии этот рекорд был обновлен, правда, с малозначительным разрывом.

Теперь у всех индексов «чистое небо над головой» - ближайшие линии сопротивления были сформированы в 2008 году. Насколько они актуальны для текущей ситуации – трудно сказать. На наш взгляд, сейчас более значимыми будут «психологические» уровни, кратные 100, 10 и 5 пунктам.

• DJIA: Close 11434,84 / Change +219,71 (1,96%) / Vol Avg 1M +29,80%
Волатильность: +54,74% от среднемесячного показателя.
Линия сопротивления 11500 (сильная). Линия поддержки на 11200.

• S&P500: Close 1221,06 / Change +23,10 (1,93%) / Vol Avg 1M +30,63%
Волатильность повышенная: +81.06% от среднемесячного показателя.
Линия сопротивления на 1220 и выше с кратностью 10 или 5. Линия поддержки: 1200.

• NASDAQ: Close 2577,34 / Change +37,07 (1,46%) / Vol Avg 1M +25,16%
Волатильность повышенная: +44.98% от среднемесячного показателя.
Линия сопротивления на 2600. Линия поддержки на 2530 и , 2500.

Объемы торгов  на биржах NYSE, AMEX и NASDAQ прошли на значительно повышенном объеме: +32,8% от среднемесячного уровня.

Какая сегодня обстановка по экономическим новостям?

2. Новости по экономическим показателям на 5 ноября (Пт)

До открытия американских бирж выходят:

• Nonfarm Payrolls / Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц (8:30 NY). Очень важный отчет.
• Nonfarm Payrolls - Private / Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц (8:30 NY). Очень важный отчет.
• Unemployment Rate / Уровень безработицы (8:30 NY). Очень важный отчет.
• Charles Plosser Speaks / Выступление Чарльза Плоссера, президента ФРБ Филадельфии (8:30 NY). Важное событие.

После открытия торговой сессии:

• Thomas Hoenig Speaks / Выступление Томаса Хонига, президента ФРБ Канзаса (9:30 NY). Важное событие.
• Sandra Pianalto Speaks / Выступление Сандры Пианалто, президента ФРБ Кливленда (9:45 NY). Важное событие.
• Richard Fisher Speaks / Выступление Ричарда Фишера, президента ФРБ Далласа (11:15 NY). Важное событие.
• Pending Home Sales / Ожидаемые продажи домов (12:30 NY). Важный отчет.
• Ben Bernanke Speaks / Выступление Бена Бернарке, главы ФРС (14:00 NY). Важное событие.
• James Bullard Speaks / Выступление Джима Булларада, президента ФРБ Сент-Луиса (14:45 NY). Важное событие.
• Consumer Credit / Потребительский кредит (15:00 NY). Не важный отчет.

После закрытия торговой сессии:

• Jeffrey Lacker Speaks / Выступление Джефри Лакера, президента ФРБ Ричмонда (16:15 NY). Важное событие.
Главный отчет дня – отчет по занятости в США, и основные цифры, которые интересуют инвесторов – количество созданных новых рабочих мест и уровень безработицы. Однако этот отчет может пройти мимо инвесторов практически незаметно на фоне массовых выступлений чиновников ФРС – президентов Федеральных банков и главы ФРС.

Главный «мессидж» этих выступлений, в общем-то, понятен – широкой общественности расскажут про то, почему в среду было принято именно такое решение ФРС; что полезного должны принести экономике озвученные меры, а также будут раскрыты детали предстоящих действий.

Безусловно, участники рынка будут внимательно следить за этими выступлениями, но ждать каких-либо «сенсаций», на наш взгляд, не стоит – официальное решение ФРС уже принято и озвучено. А вот детали и нюансы этого масштабного плана вполне могут заставить рынки живо реагировать. И такие детали, безусловно, будут озвучиваться в ходе этих выступлений – каждый из спикеров, по всей видимости, внесет ясность в тот или иной вопрос новой стратегии и тактики действий ФРС.

И так как все выступления определенным образом «рассредоточены» с 8:30 (NY) до 16:15 (NY), то некоторое напряжение на рынке будет, как говорится, от «звонка и до звонка».

3. Earnings (отчеты по доходам)

Все значимые корпоративные отчеты по доходам выйдут до торгов. «Звезд» первой величины в списках нет, но кое-что интересное есть:

• American International Group (AIG, ^SP500). Один из крупнейших страховщиков США.
• American Tower (AMT, ^SP500). Крупная компания из сектора «Мобильные телекоммуникации».
• Dish Network (DISH, ^NSD100). Крупный оператор кабельного ТВ.

Естественно, что эти отчеты будут иметь важность только по отношению к каждой конкретной компании и какого-либо заметного влияния на рынок в целом на предстоящих торгах они не окажут.

4. Особые факторы

1. Доллар

Курс доллара по отношению к корзине валют, как и следовало ожидать, пошел «по наклонной». С такими темпами доллар скоро обновит свои двухлетние минимумы (74,21).

Естественно, что остальным главным действующим лицам валютного рынка (евро, иена и т.д.) дальнейшее развитие ситуации не несет ничего хорошего. Теперь рынок ждет «ответных ходов». Вряд ли в ближайшее время действия участников будут иметь вид полномасштабной «валютной войны». Но, несомненно, мы скоро станем свидетелями и даже участниками серьезных «пограничных стычек».

2. Нефть и сырье в целом.

Нефть за последние четыре сессии живо взлетела с уровней 82 доллар за баррель до более чем 86. Еще немного, и годовой максимум в 87,15 долл./баррель будет обновлен. А дальше начинаются уровни, которые нефть проходила еще осенью 2008 года. Вполне возможно, что возвращаются те времена, когда активные спекуляции, подкрепленные избыточной ликвидностью, толкали цены на нефть все выше и выше.

Очередной серьезный уровень для нефти – 90 долл./барр., за ним 100 и т.д. Многие помнят, как цены на нефть уже «штурмовали» эти уровни в конце 2007 – начале 2008 года, поэтому нет ничего невозможного и необычного для такого роста.

Нефтяной индекс XOI также резво пошел в гору. В связи с этим, акции нефтяного сектора на текущий период первые претенденты на рост.

В целом, сейчас весь сырьевой сектор показывает уверенный подъем. А золото вообще обновило исторический максимум 1388 долларов за тройскую унцию. Теперь цена «желтого металла»  1393,6 доллара за тр.унцию.
В общем же, все сырьевые сектора по итогам вчерашних торгов показали хорошую динамику: алюминий (+4,26%), медь (+6,36%), серебро (+8,89%), индустриальные металлы и минералы (+5,7%) и т.д.

3. Саммит G20, который состоится в Сеуле 11-12 ноября.

Пятый саммит G20 – это еще одно важнейшее событие ноября, которое может значительным образом повлиять на всю мировою экономику.

Основными темами обсуждения этой встречи будут вопросы возрастающей угрозы протекционизма и разногласий по поводу валютных курсов, грозящих перерасти в «валютную войну». По мнению многих специалистов, такая война уже давно ведется и как раз Саммит G20 мог бы ограничить эту борьбу некоторыми рамками, соглашениями и договоренностями.

В общем, саммит G20 – это еще один фактор, который будет влиять в ближайшее время на динамику рынков. И чем ближе будет начало саммита, тем значительней может быть такое влияние.

5. Итого

Рынки, наконец-то, получили и продолжают получать четкую информацию со стороны ФРС в отношении последующей поддержки экономики. Еще, конечно, много вопросов необходимо обсудить всем главным участникам мировой экономики, но первый шаг уже сделан.

Вчера на рынке «быки» были вне конкуренции. Как долго продолжится «бычий оптимизм» покажет время.
В условиях столь значительных рывков рынка возрастает и вероятность коррекционных движений.
Многое о предстоящей сегодня торговой сессии подскажут фьючерсы на главные рыночные индексы. Так же имеет смысл перед началом торгов в США просмотреть результаты и динамику торгов на биржевых площадках Азии и Европы.

Удачных торгов!