Заметки Финансиста

1. Итоги дня 3 декабря (Пт)

«Не срослось» индексам DJIA и S&P500 в пятницу обновить годовые максимумы. Можно только удивиться, как при сильно негативной отчетности с рынка труда быки вообще смогли почти дотянуть до заветных вершин, закрыв сессию на зеленой территории. Отчетность была настолько плоха, что в другой день рынки моментально упали бы «на дно самого глубокого ущелья»:

• эксперты ожидали в частном секторе порядка 140-175 тыс. новых рабочих мест, а получилось по факту 50 тысяч;
• уровень безработицы прибавил 0,2% – с 9,6% в прошлом периоде до 9,8% в текущем.

Один лишь индекс NASDAQ сумел несколько превысить годовой уровень, установив, таким образом, на пике своего дневного движения новый рекорд.

Теперь же имеем такую ситуацию.

Во-первых, судя по графикам индексов DJIA и S&P500 , сила трехдневного роста явно затухает. Индексы «уперлись» в High Year уровни и все более вероятен коррекционный откат.

Во-вторых, у быков на этой неделе довольно скудно с «кормом», который бы давал энергию дальнейшему росту рынка. Особо значимой макростатистики довольно мало и почти вся она сосредоточена в конце недели. Лишь в пятницу выйдут самые сильные отчеты недели: отчет по ценам на экспорт/импорт (Export/Import Prices), торговый баланс (International Trade), индекс настроения потребителей Мичиганского Университета и Бюджет Казначейства (Treasury Budget).

Т.е. до пятницы у быков будет очень ограниченный рацион. Конечно, в течение недели могут случаться разные неожиданные события, позитивно влияющие на рынки, но уверенно на них рассчитывать пока не приходиться.

Хотя есть фактор, который может более-менее хоть как-то «подогревать» рынки – это «бодрые» рапорты розничных компаний о хороших продажах в предновогодние праздники. Санта Клаус, как все мы хорошо знаем из голливудских сказок, может творить и не такие еще чудеса. :)

Итак, итоги торгов в пятницу:

• DJIA: Линии сопротивления на 11450 (high year). Линия поддержки на 11300, 11200.
• S&P500: Линии сопротивления на 1227 (high year). Линия поддержки: 1200.
• NASDAQ: Линии сопротивления на 2593 (high year). Линия поддержки: 2560.

2. Новости по экономическим показателям
на 6 декабря (Пн)

Сегодня вообще нет макроэкономических отчетов. Лишь после полудня выступит президент ФРБ Ричмонда Джефри Лакер.

Однако инвесторы могут «вспомнить» о негативных результатах пятничного отчета по рынку труда.

3. Earnings (отчеты по доходам)

Сегодня нет значимых корпоративных отчетов по доходам.

4. Особые факторы

Из новостного фона практически исчезли сообщения с Корейского полуострова. Также все меньше новостей по Ирландии, Португалии и Испании. Но, как мы знаем, в любой момент информация об этих проблемах может внезапно появиться и страсти по ним разгорятся с новой силой.

В субботу сенат США «прокатил» предложенный Обамой законопроект о продлении налоговых льгот. И если демократы, которые до нового года имеют большинство в сенате, все же не смогут принять этот законопроект, то высока вероятность, что с 1 января все американцы будут платить повышенные налоги. Так, для беднейшей части американцев налоги увеличатся с 10 до 15 процентов, а для состоятельных с 35% до 39,6 процентов. Т.е. американцы, оплачивая более высокие налоги, станут получать меньше доходов и, соответственно, сократятся их расходы.

В воскресенье глава ФРС Бен Бернарке, давая интервью каналу CBS News, еще раз приводил аргументы в необходимости предпринятых ранее шагов по QE2. В ходе интервью проскакивали намеки, что ФРС может увеличить размер суммы для выкупа облигаций,  которая сейчас по планам составляет 600 млрд. долларов.

5. Итого

13:30 Mск. Судя по складывающейся на текущий момент ситуации, быкам сегодня предстоит пережить не очень приятный день. Об этом сигнализируют и отрицательная динамика на фьючерсы главных американских индексов, и динамика торгов на азиатских и европейских биржах.

Но до открытия американской торговой сессии еще далеко, поэтому не забываем посмотреть перед открытием бирж на ситуацию с фьючерсами. Во время торгов индексы подскажут все остальное.

Удачных торгов!