Заметки Финансиста

Обзор рыночной ситуации на 8 октября (Пт)

08-10-2010г.

1. Общая картина рынка

Общая картина для всех 3-х индексов - борьба быков за взятие важных высот.
По состоянию на 8 окт (Чт):

• DJIA - Close 10948 (-0.17%)
Линии поддержки - 10900 (слабая). 10850, 10800, 10700 - более сильные.
Линия сопротивления - 11000 - сильная, как с психологической точки зрения, так и по теханализу она тянется еще с апреля этого года.
Следующая мощная линия сопротивления выше нее – 11200. И это уже уровень максимума года, который был образован в конце апреля - начале мая.

• S&P500 - Close 1158 (-0.16%)
Линии поддержки – 1150, 1140, 1130 .
Линия сопротивления – 1160. Выше – все, что кратно 10.
Хотя до максимума (1219,8) года, по нашем мнению, S&P500 гораздо сложней будет пробиться, чем DJIA – довольно много промежуточных линий сопротивления, но максимумы уже на «горизонте».

• NASDAQ - Close 2383 (+0.13%)
Линии поддержки – 2375 (слабая), более сильные – 2350 и 2325.
Линия сопротивления – 2400. Выше – более слабые уровни кратные 25 и сильное сопротивление на 2500, от которого не так далеко до максимума года – 2535,28.

Все три индекса находятся под сильными линиями сопротивления, после взятия которых очередная стратегическая цель – максимумы года для каждого из индексов.

Энергия для этого рывка может найтись в таких факторах, как
А) начавшийся вчера сезон отчетности;
Б) выход в октябре важных экономических отчетов.
В) наступление самого обильного периода для многих компаний – продаж перед Рождеством. Как правило, в этот момент на рынке больше преобладают оптимистические ожидания.

Если по каждому из этих факторов будут положительные результаты, то можно предполагать, что, по крайней мере, путь к Year High к концу года будет пройден.
Более оптимистичный сценарий - Year High будет обновлен и рынок закрепится на новых высотах.
В январе 2011 году опять начинается очередной сезон отчетности, результаты которого повлияют на то, а) удержатся ли индексы на новых высотах и восходящий тренд будет продолжен или б) будет очередная коррекция в связи с плохими результатами рождественских продаж.

Это вариант оптимистичного и довольно вероятного сценария.

Пессимистический сценарий то же не сложно представить. Начало этому могут положить новости как из Европы, так и США, например, «ФРС поднимает ставку» или «Греция объявляет дефолт».
В этом случае рынок будет двигаться либо в слабом «боковике», либо падать.

Теперь остается только регулярно «фильтровать» новости по Earnings и экономическим показателям, чтобы понимать, как двигается рынок.

Что важно, на наш взгляд, в этот период для дэйтрейдеров?

Прежде всего, это повышенная волатильность рынка, что, соответственно, влечет за собой повышенный риск. Поэтому начинающим трейдерам рекомендуется осторожный и взвешенный подход.

Во-вторых, для тех трейдеров, которые по каким-либо причинам не торгуют новостные акции, например, отчитывающиеся по доходам, наступают не лучшие времена – отчетов будет много. В связи с этим дополнительное время уйдет на выяснение – выходят ли Earnings у компаний из домашнего задания. А если брать во внимание, что во многих случаях после выхода Earnings и Guidance рейтинговые компании бросаются в срочном порядке менять свои прогнозы (UpDownGrade), то это еще больше осложняет работу трейдеров, избегающих новостей.

В-третьих, для трейдеров, которые торгуют новостные акции, наступает время активной работы.

2. Новости по экономическим показателям на 8 октября (Пт).

• Employment Situation (Отчет по занятости). 8:30 (NY). Самый главный драйвер дня. Очень важный отчет.
Так как отчет выходит за час до открытия рынка, то по фьючерсам на главные индексы DJIA, S&P500 и NASDAQ мы сможем, не вдаваясь даже в детали этого довольно объемного отчета, определить как трейдеры на него среагировали.

• Wholesale Inventories (Оптовые запасы). 10:00 (NY). Не особо важный отчет.

3. Earnings.

Сегодня не ожидается отчетов по Earnings ни до, ни после торгов.
Зато вчера традиционно сезон отчетов был открыт компанией Alcoa, а также отчитались ряд крупных компаний:

• Alcoa (АА) /DJIA/. Отчет после торгов. Крупнейший в США производитель алюминия.
Результат квартального отчета противоречивый – прибыль снизилась, но выручка увеличилась. Перед выходом отчета почти всю торговую сессию цена акции падала вниз. Кроме ожиданий результата отчета на акцию вчера давил и растущий курс доллара, снизивший цены на акции сырьевого сектора.

• Pepsico (PEP) /SP100/. Отчет до торгов.
Отчиталась в соответствии с прогнозом, но вот открылась вчера с большим гэпом. По всему не понравился инвесторам уменьшенный компанией прогноз по прибыли за год.

• Micron Technology (MU) / SP500/. Отчет после торгов. Вторая по капитализации компания в секторе Semiconductor- Memory Chips (Полупроводники - микросхемы памяти).
Здесь ситуация прямо противоположная – отчиталась хуже прогноза и по итогам сессии выросла на 2,3%.

Сегодня рынок может еще продолжить «смаковать» по этим компаниям информацию, но, судя по всему, главной и единственной значимой новостью на рынке будет отчет по занятости.

4. Особые факторы

1) Курс доллара. Если будет расти, то очень вероятно, что будет снижаться весь сырьевой сектор. А в этом секторе, как известно, находятся «гиганты», которые при таком раскладе положат на весь рынок «медвежью лапу».
Поэтому стоит внимательно наблюдать в течение дня за курсом доллара.

2) Сегодня пятница – последний день торговой недели.

3) Япония продолжает бороться за снижение курса иены. Кроме этого, вчера правительство страны одобрило новый пакет мер экономического стимулирования на млрд.

4) Международное рейтинговое агентство Moody's поставило рейтинг Китая на пересмотр для возможного повышения.

Не факт, что именно сегодня «быки» прорвутся вверх за линии сопротивления, но все может быть.
В 8:30 (NY) настоятельно рекомендуется посмотреть результаты отчета по занятости и движение фьючерсов до открытия сессии. После открытия поведение рынка будет зависеть от настроения инвесторов и поступающих на рынок новостей.