Заметки Финансиста

1. Итоги дня 8 февраля (Вт)

И вновь рынок удивил – индексы опять неплохо подросли и обновили многолетние максимумы. Главной «тягловой силой» были наиболее капитализированные компании, в частности, входящие в индекс DJIA, который вырос больше всех (+0,59%).

Главные позитивные новости:

• индекс малого бизнеса США в январе вырос до 94,1 против 92,6 в декабре;
• индекс продаж в розничных сетях США (ICSC/Goldman Sachs) за прошлую неделю вырос: +2,2% (н/н) и 2,5% (г/г);
• розничные продажи в США по версии Redbook также выросли: +1,7% (м/м) и +2,7% (г/г);
• компания McDonald's (MCD) предоставила хороший отчет: в январе сопоставимые продажи в мире выросли на 5,3%, в США на 3,1%.

Хорошо «подогрели» рынок и выступления президентов ФРБ. До открытия рынков президент ФРБ Ричмонда Джефри Лэкер прямо залил инвесторов оптимизмом. В частности, он высказал предположения, что экономика США в 2011 году выростет до 4%, а инфляция будет в пределах 1,5-2%. Также он отметил, что многие показатели указывают на улучшение ситуации в секторе занятости. Примерно в том же духе чуть позже днем высказывались и другие президенты - Дэннис Локхарт (ФРБ Атланты) и Ричард Фишер (ФРБ Далласа). Однако Джефри Лэкер и Ричард Фишер настроены скептически по поводу реализуемой сейчас программы количественного смягчения QE2 и подчеркивали, что в случае дальнейшего роста экономики и уровня инфляции они будут выступать за сворачивание QE2.

Но не эти новости удивительны. Удивительно то, что рынок практически никак не отреагировал на сильную негативную новость дня – до открытия торгов Народный банк Китая сообщил об очередном повышении ключевых ставок по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов со среды. Очень странное поведение, учитывая, что это уже третье повышение ставок за четыре месяца и нервную реакцию инвесторов в прошлые разы. Неужели инвесторы с каждым повышением становятся все более и более «закаленней»? Вряд ли, скорее реакция будет с небольшой задержкой. Может быть после сегодняшнего выступления Бена Бернарке?

Отметим также то, что объемы торгов вчера продолжили тенденцию к уменьшению, а перекупленность еще больше увеличилась.

Итоги торгов:

2. Новости по экономическим показателям
на 9 февраля (Вт)

День опять интересный. Всего два отчета, наиболее важный - запасы нефти и нефтепродуктов в США.

И опять выступления чиновников ФРС, одно из которых самого Бена Бернарке (10:00 NY)! Все инвесторы прильнут к мониторам и телевизорам.

Тс-с-с-с! Тише, дайте послушать!

3. Earnings (отчеты по доходам)

Есть, есть еще порох в пороховницах! Но скоро уже закончится – сезон корпоративной отчетности приближается к завершению.

Вчера после торгов:

• Walt Disney Co. (DIS; ^DJIA; MkCap 77,7 млрд. долл.; сектор «Развлечения остальные»)
• Cerner Corp. (CERN; ^NSD100; MkCap 8,3 млрд. долл.; сектор «Медицина - информационные услуги»)
• Illumina Inc. (ILMN; ^NSD100; MkCap 8,9 млрд. долл.; сектор «Биотехнологии»)
• McAfee, Inc. (MFE; ^SP500; MkCap 7,4 млрд. долл.; сектор «Безопасность - программные продукты»)

До торгов:

• The Coca-Cola Company (KO; ^DJIA; MkCap 146,0 млрд. долл.; сектор «Напитки - производство»)
• Northrop Grumman Corporation (NOC; ^SP500; MkCap 20,8 млрд. долл.; сектор «Аэрокосмос и оборона - производство и услуги»)
• Polo Ralph Lauren Corp. (RL; ^SP500; MkCap 11,0 млрд. долл.; сектор «Одежда из текстиля»)

После торгов:

• Cisco Systems, Inc. (CSCO; ^DJIA; MkCap 121,9 млрд. долл.; сектор «Сети и коммуникации»)
• The Allstate Corporation (ALL; ^SP100; MkCap 17,5 млрд. долл.; сектор «Страхование имущества»)
• Activision Blizzard, Inc. (ATVI; ^NSD100; MkCap 14,3 млрд. долл.; сектор «Мультимедиа»)
• MetLife, Inc. (MET; ^SP100; MkCap 47,8 млрд. долл.; сектор «Страхование жизни»)
• Prudential Financial, Inc. (PRU; ^SP500; MkCap 30,9 млрд. долл.; сектор «Страхование жизни»)

4. Особые факторы

1. Нефть и курс доллара
2. Египет.

Ситуация может обостриться. Религиозно-политическая организация «Братья-мусульмане» выдвинула ультиматум президенту Египта Хосни Мубараку – в течение недели покинуть свой пост. Отсчет времени пошел…

3. Вчера Китай повысил ключевые ставки по кредитам и депозитам.

5. Итого

14:20 Мск.

Тучи грозно реют над рынком. В Азии на завершившихся сессиях молнии посбивали индексы глубоко вниз. Европа пока сопротивляется – индексы снижаются умеренно. Думаем, европейским инвесторам также будет интересно, что же скажет ББ и они в ожидании этого выступления. А вот американские фьючерсы на главные индексы показывают большее снижение, чем в Европе. Неужели, инвесторы опомнились и даже уже не хотят ждать выступления Бернарке?

В общем, гадать пока нечего – надо опять смотреть фьючерсы перед открытием рынка, а затем динамику индексов. Для начинающих торговать до выступления Бена Бернарке не рекомендуется. Мало ли что.

Удачных торгов!