Заметки Финансиста
Других слов, описывая ситуацию на COMEX (https://ru.wikipedia.org/wiki/Нью-Йоркская_товарная_биржа), мне на ум не приходит. За день до того, как Федеральный Резерв сообщил о решении оставить ставку рефинансирования неизменной, в бухгалтерских книгах COMEX произошли некоторые панические, ошеломляющие и возможно даже раковые для биржи изменения. Кричащие 201 345 унций золота, по данным обновлённого на 27 января 2016 года пресс релизе COMEX, были переведены из категории REGISTERED, что значит доступные по бумажным контрактам, в категорию ELIGIBLE – недоступные для доставки. 201 345 Троицких унций золота в тоннах (201345/32.15/1000) равны 6,26 тонн. После этой огромной массы золота выведенного из категории «доступно для доставки», в категорию «недоступно для доставки», запасы доступного по бумажным контрактам физического золота на COMEX упали до уровня 74 000 унций или 2,3 тонны.
2,3 тонны физического золота звучит очень весомо, но только не для мира торговли драгоценными металлами. Это всего лишь (74000*1120) 82 миллиона 88 тысяч долларов США на сегодняшний день. Ничтожные цифры, в сравнении со значением биржи COMEX, а это, немного немало – право решать какова цена на золото и серебро в Мире, сегодня.
За формирование мировых цен на золото и серебро отвечают сегодня две биржи, торгующие драгоценными металлами. Первая COMEX – в Нью-Йорке. Вторая LBMA (http://www.probpalata.ru/rgpp/news/?ELEMENT_ID=1341) – в Лондоне. И хотя по законам жанра свободной торговли, тот кто обладает наибольшим количеством того или иного товара и должен назначать цены, в мире драгоценных металлов законы свободной торговли не работают. Пока что не работают.
Запасы физического золота на LBMA, в конце ноября, немного превышали отметку в 6 тонн (источник http://www.safehaven.com/article/39627/londons-lbma-and-new-yorks-comex-gold-markets-in-collapse). На COMEX, как мы видим по последнему пресс релизу, чуть больше 2х тонн. Получается две бумажные биржи, с суммарным запасом физического золота, немного превышающим 8 тонн, устанавливают ежедневно цены, по которым золото торгуется во всём Мире. Это полный абсурд, учитывая, что на протяжении 2015 года средняя еженедельная доставка физического золота на Шанхайской Бирже Золота (SGE) равнялась 47,22 тонны. Еженедельно!
Закон Грэхема гласит: «когда плохие деньги поступают в обращение, хорошие уходят в сбережения». Другими словами, и применительно к ситуации на COMEX и LBMA: «когда вместо настоящего золота цена определяется количеством торгуемых бумажных контрактов, настоящее золото уходит в сейфы к тем, кто понимает разницу между мифом и реальностью. Смешные, явно заниженные (судя по спросу и предложению) цены устанавливают на COMEX и LBMA, а физическое золото по этим смешным ценам массово мигрирует в Китай. Это привело к ситуации, в которой соотношение запасов доступного для доставки физического золота, в сравнении с бумажными контрактами на будущую доставку, достигло абсолютно сюрреалистичных пропорций. Исходя из того, что сегодня на COMEX открыто контрактов на будущую доставку более чем 40 миллионов унций (1244,16 тонны), а реально в хранилищах есть для доставки только 75 000 унций (2,3 тонны). Исходя из этих цифр, пропорция между бумажными правами на доставку золота и реально доступным для доставки золотом на COMEX, дошла до невероятных 542 бумажные унции на одну физическую! 542 к 1 – это фарс в чистом виде!!!
Как говорят люди близкие к доставке больших партий золота в Азию: «До тех пор, пока золото будут доставлять, шараду COMEX и LBMA никто не будет прерывать». Так что, наслаждаемся невероятным графиком и готовимся к банкротству COMEX, которое может взвинтить цены на золото в 2-3 раза за считанные дни!
